EuroCapital: Τα χρηματιστηριακά στατιστικά

Τα χρηματιστηριακά στατιστικά
================================================================================
EuroCapital on 04/02/2019 16:35
 
Χρηματιστηριακοί κλάδοι
 
Το σύνολο των χρηματιστηριακών κλάδων
σημείωσε άνοδο κατά το μήνα Ιανουάριο, πλην
του τραπεζικού. Ο κλάδος των τραπεζών (ΔΤΡ)
σημείωσε νέα (μεγάλη) πτώση, κατά -14,2%, ενώ
στις 21/1/2019, η τιμή του ΔΤΡ σημείωσε τη
χαμηλότερη τιμή (372,20 μονάδες) στην ιστορία
του Δείκτη, αλλά και στην ιστορία της
χρηματιστηριακής αγοράς. Κατά τις
προηγούμενες 52 εβδομάδες, ο τραπεζικός
δείκτης έχει απωλέσει το 61,2% της αξίας του.
 
Την καλύτερη επίδοση πέτυχαν οι κλαδικοί
δείκτης του εμπορίου (+15,3%), των
τηλεπικοινωνιών (+13,4%) και των χημικών (+12,3%).
Όμως, οι κλάδοι αυτοί συντίθενται από μόλις
μία μετοχή (!) και για το λόγο αυτό -όπως
έχουμε αναφέρει και στο παρελθόν- η
παρακολούθησή τους δε σημαίνει κάτι.
 
Εμείς, θα επικεντρωθούμε στον κλάδο των
εταιριών ακίνητης περιουσίας (ΑΕΕΑΠ) ο
οποίος φαίνεται να παρουσιάζει ενδιαφέρον.
Πρόκειται για έναν από τους πλέον
ομοιογενείς κλάδου του Χρηματιστηρίου, με
ικανοποιητική εκπροσώπηση (9 εταιρίες) και
κεφαλαιοποίηση (3,3 δισ. ευρώ). Στην ουσία,
πρόκειται για το μόνο χρηματιστηριακό
κλάδο που βελτίωσε τη θέση του κατά τη
διάρκεια της κρίσης. Παράλληλα, ο τομέας της
δραστηριοποίησής τους βρίσκεται σε μεγάλη
ανάπτυξη.
 
Πολύ καλή είναι και η χρηματιστηριακή του
επίδοση, όχι μόνον κατά το τελευταίο
διάστημα, αλλά κατά τα τελευταία χρόνια. Στο
παρακείμενο διάγραμμα, διαπιστώνουμε ότι η
πορεία του κλάδου, από το 2014, έχει
διαφοροποιηθεί σημαντικά, σε σχέση με το
Γενικό Δείκτη, ενώ κατά τα τελευταία χρόνια,
ως κλάδος, εμφανίζει ικανοποιητικά κέρδη.
Παράλληλα, η συναλλακτική δραστηριότητα
των μετοχών του κλάδου είναι ικανοποιητική
και ασφαλής.
 
Δείτε (εδω) μεγαλύτερο, διαδραστικό
διάγραμμα.
 
 
1/2/2019
31/12/2018
Μετ. %
29/6/2018
Μετ. %
1/2/2018
Μετ. %
Γενικός Δείκτης
641,48
613,3
4,40%
757,57
-15,30%
886,44
-27,60%
Large Cap (FTSE)
1.705,66
1.608,40
5,70%
1.986,85
-14,20%
2.256,39
-24,40%
Mid Cap (FTSEM)
1.044,71
975,09
6,70%
1.233,61
-15,30%
1.398,30
-25,30%
Μεσ & Μικρής Κεφ/σης (ΔΜΚ)
4.376,21
3.962,08
9,50%
3.893,69
12,40%
4.232,83
3,40%
Δείκτης Αγοράς (FTSEA)
423,52
399,17
5,70%
493,05
-14,10%
559,81
-24,30%
Large Cap Συν. Απόδοσης
2.340,03
2.928,99
3.269,77
Large Cap Νet Συν. Αποδ.
747,65
705,02
5,70%
867,55
-13,80%
970,73
-23,00%
Mid Cap Συν. Απόδοσης
1.203,47
1.489,66
1.683,46
Τράπεζες (ΔΤΡ)
384,94
439,63
-14,20%
861,97
-55,30%
991,62
-61,20%
Βιομηχ. Πρ. - Υπηρεσίες (ΔΒΠ)
2.117,43
1.909,50
9,80%
2.224,96
-4,80%
2.614,41
-19,00%
Εμπόριο (ΔΕΜ)
70,72
59,91
15,30%
55
28,60%
2.835,40
-97,50%
Ακίνητης Περιουσίας (ΔΑΠ)
3.264,83
3.020,04
7,50%
3.145,45
3,80%
3.462,09
-5,70%
Τρόφιμα & Ποτά (ΔΤΠ)
11.185,65
10.110,82
9,60%
10.641,66
5,10%
10.236,97
9,30%
Πρώτες Ύλες (ΔΠΥ)
3.543,07
3.280,77
7,40%
3.757,06
-5,70%
4.504,19
-21,30%
Κατασκευές - Υλικά (ΔΚΥ)
2.590,68
2.582,29
0,30%
2.956,80
-12,40%
3.178,92
-18,50%
Πετρελαίου - Αερίου (ΔΠΑ)
5.089,48
4.860,12
4,50%
4.184,84
21,60%
5.001,92
1,80%
Χημικά (ΔΧΜ)
9.319,13
8.175,81
12,30%
10.021,51
-7,00%
11.212,66
-16,90%
Τεχνολογία (ΔΤΧ)
753,21
709,21
5,80%
891,84
-15,50%
1.076,55
-30,00%
Τηλεπικοινωνίες (ΔΤΛ)
3.025,07
2.620,45
13,40%
2.917,72
3,70%
3.440,71
-12,10%
Κοινής Ωφέλειας (ΔΚΩ)
1.868,96
1.758,98
5,90%
1.954,63
-4,40%
2.470,67
-24,40%
Δείκτης Όλων Mετοχών Χ.Α.
167,67
158,02
5,80%
185,15
-9,40%
209,9
-20,10%
Δείκτης Εταιρικών Ομολόγων
117,77
116,39
1,20%
116,59
1,00%
118,06
-0,20%
Δείκτης Τιμών Εταιρικών Ομολόγων
96,67
95,86
0,80%
97,84
-1,20%
100,55
-3,90%
 
 
Στο επόμενο τεύχος (27/2/2019), θα υπάρξει ειδικό
άρθρο για τις εταιρίες του κλάδου, τον τρόπο
λειτουργίας τους και τις προοπτικές ετους.
 
Οι συναλλαγές
 
Ένα από τα βασικά προβλήματα σήμερα στην
αγορά, είναι οι συναλλαγές. Η αξία των
συναλλαγών εξακολουθεί να υποχωρεί. Και
χωρίς τη σταθεροποίησή τους σε σημαντικά
ανώτερα επίπεδα, δε μπορεί να υπάρξει
άνοδος των τιμών. Η αξία των συναλλαγών
είναι ένα στοιχείο το οποίο θα πρέπει να
παρακολουθούμε προσεκτικά.
 
Κατά το 2018, ο μέσος όρος της αξίας των
συναλλαγών ήταν 55,2 εκατ. ευρώ, μειωμένος σε
σχέση με το 2017 (58,2 εκατ.). Κατά το μήνα
Ιανουάριο του 2019, ο μέσος όρος υποχώρησε
ακόμη περισσότερο, στα 37,5 εκατομμύρια. Ο δε
Κινητός Μέσος Όρος 200 ημερών της αξίας των
συναλλαγών, συνεχίζει να υποχωρεί και
βρίσκεται στα χαμηλότερα επίπεδα της
τελευταίας 20ετίας.
 
Για να υπάρξει ουσιαστική άνοδος στην
αγορά, η αξία των συναλλαγών θα πρέπει να
ανέβει πάνω από τα 60 εκατομμύρια σε πρώτη
φάση και να συνεχίσει να κινείται μέχρις
ότου σταθεροποιηθεί γύρω από τα 90
εκατομμύρια.
 
 
Ημερομηνία
Πράξεις
ΚΜΟ-200 αριθμού Πράξεων
Όγκος Συναλλαγών (τμχ)
Αξία Συναλλαγών (χιλ ευρώ)
ΚΜΟ-200 αξίας συναλλαγών (ΚΠ)
Μ.Ο. 2017
17.469
72.614.463
58.255
M.O.2018
20.332
37.196.938
55.241
Μ.Ο. Ιαν. 2019
19.454
21.871.830
37.456
11/01/2019
15.672
19.220
19.418.397
42.744
39.990
14/01/2019
17.683
19.188
17.803.572
24.767
39.872
15/01/2019
25.791
19.238
37.975.271
50.668
39.904
16/01/2019
19.650
19.243
26.129.577
42.864
39.870
17/01/2019
22.484
19.265
31.984.861
41.922
39.857
18/01/2019
29.383
19.309
41.340.072
63.405
39.868
21/01/2019
29.383
19.342
19.902.449
28.849
39.782
22/01/2019
29.383
19.402
29.445.929
61.113
39.898
23/01/2019
13.821
19.371
16.767.894
29.534
39.803
24/01/2019
20.016
19.359
18.919.432
31.901
39.647
25/01/2019
20.016
19.367
21.198.842
28.883
39.572
28/01/2019
14.276
19.342
17.356.575
30.094
39.458
29/01/2019
18.077
19.341
18.819.821
32.202
39.406
30/01/2019
18.682
19.304
17.565.086
32.045
39.206
31/01/2019
19.556
19.262
26.875.857
52.101
39.076
01/02/2019
17.750
19.217
26.026.404
44.739
38.951
 
 
Το παραπάνω διάγραμμα, φαίνεται λίγο
“περίεργο” και μάλλον δεν έχει
δημοσιευθεί κάτι παρόμοιο. Στο διάγραμμα
απεικονίζονται οι καμπύλες του Κινητού
Μέσου Όρου 20, 90 και 200 ημερών, της αξίας των
συναλλαγών, για το διάστημα από την αρχή του
2018 έως και σήμερα (δείτε το και σε
μεγαλύτερες διαστάσεις).  Λειτουργεί όπως
περίπου λειτουργούν οι κινητοί μέσοι όροι
στα διαγράμματα τιμών. (Προσοχή! Η καμπύλη
υπολογίζεται με βάση την “καθαρή” αξία
συναλλαγών, δηλαδή αυτήν του κυρίως πίνακα
και δε συμπεριλαμβάνει την αξία των
“πακέτων”).
 
Η καμπύλη με το πράσινο χρώμα είναι ο ΚΜΟ-200
ημερών, που διατηρεί -εδώ και χρόνια- μία
πτωτική πορεία. Η καμπύλη με το κόκκινο
χρώμα είναι ο ΚΜΟ-90 ημερών. Η καμπύλη αυτή
-ως μεσοπρόθεσμη καμπύλη- διακυμαίνεται
ανάλογα με την πορεία του Γενικού Δείκτη.
Υποχώρησε κάτω από τον ΚΜΟ-200, τον Μάιο του
2018, όταν άρχισε να υποχωρεί και ο Γενικός
Δείκτης. Κατά τον τελευταίο μήνα
παρατηρούμε ότι έχει πλησιάσει την καμπύλη
του ΚΜΟ-200 ημερών. Αυτό είναι σημαντικό, αφού
δείχνει μία ισορροπία στην αξία των
συναλλαγών, κάτι που συνήθως συμβαίνει πριν
μία ανοδική κίνηση.
Η καμπύλη με το μπλε χρώμα είναι ο ΚΜΟ-20
ημερών. Αυτή διακυμαίνεται πολύ εύκολα και
η πορεία της δεν έχει τόσο μεγάλη σημασία.
Όμως, καθώς βλέπουμε να πλησιάζει προς τις
καμπύλες των ΚΜΟ-90 και ΚΜΟ-200 ημερών, αποκτά
τη σημασία της. Η διάσπαση των ΚΜΟ-90 και
ΚΜΟ-200 από τη βραχυπρόθεσμη καμπύλη ΚΜΟ-20, θα
είναι μία ένδειξη ανοδικότητας της
ευρύτερης αγοράς. Συνεπώς, κατά το διάστημα
αυτό, θα την παρακολουθούμε.