Ο ΓΔ δεν μπόρεσε σήμερα (Παρασκευή, 5/2/2016) να αντιδράσει ανοδικά αλλά, αντίθετα, χαμήλωσε ακόμα περισσότερο προς την στήριξη των 500 μονάδων

Προβληματική ήταν η σημερινή συνεδρίαση με τον ΓΔ να κλείνει με νέα πτώση -1,07% και με μέτριους τζίρους 66 εκατ σε απόσταση μόλις 3,8 μονάδων ή 0,80% από το στρογγυλό ψυχολογικό όριο των 500 μονάδων το οποίο αν διασπασθεί καθοδικά, και ιδίως αν μεσολαβήσει μια μικρή οριζόντια βάση σε αυτό το επίπεδο, τότε δεν θα είναι δύσκολη μια περαιτέρω βύθιση προς τις 450 μονάδες.

Ωστόσο, μια άλλη αντίθετη δύναμη λειτουργεί, η υπερπωλημένη κατάσταση της αγοράς με τον ΓΔ να έχει χάσει -20% (ο ΔΤΡ -47%) από την σημαντική ενδιάμεση κορυφή – υψηλό 30 ημερών των 631 μονάδων της 31/12/2015 με συνέπεια οι θεσμικοί επενδυτές που συχνά αγοράζουν σε πτωτικές περιόδους και σε υποψήφιες περιοχές πυθμένα, να σκοπεύουν είσοδο στα τόσο χαμηλά τρέχοντα επίπεδα.

Περιμένουμε λοιπόν να δούμε κατά την επόμενη εβδομάδα την συνέχεια της μάχης μεταξύ της συμπαγούς καθοδικής τάσης και της υπερπωλημένης κατάστασης. Εμείς, θα αφήσουμε προσωρινά το στρατόπεδο των trend followers όπου ανήκουμε και θα πάμε στο στρατόπεδο των αντιτασικών και θα προσπαθήσουμε να εισέλθουμε long στην αγορά εφόσον δεχθούμε σήματα αγορών από στατιστικά δοκιμασμένο σύστημα. Θεωρούμε ότι βρισκόμαστε σε περιοχή ή κοντά σε περιοχή μεγάλων ευκαιριών στηριζόμενοι στο σενάριο ότι μέχρι τα τέλη Μαρτιου που τελειώνει η προθεσμία, η κυβέρνηση και οι θεσμοί θα έχουν συμφωνήσει με συνέπεια εκκίνηση ενός recovery rally. Αν δεν γίνει η συμφωνία , τότε ο Θεός βοηθός, θα πρέπει να συνεχισθεί η ταλαιπωρία προς τις 400 μονάδες του ΓΔ.

Στρατηγική για την Δευτέρα, 8/2/2016

Το ΤΧ θα αυξήσει οριακά κατά 10-15% επί του κεφαλαίου του την μετοχική του έκθεση εάν ο ΓΔ σημειώσει μια μεγάλη άνοδο >+3% με μεγάλους όγκους δείχνοντας πειστικά σημάδια αναστροφής ή, αντίθετα, εάν ο ίδιος δείκτης σημειώσει μια μεγάλη πτώση χειρότερη του -2% καθιστάμενος εξαιρετικά υπερπωλημένος.

Μετοχές

Το 30% των μετοχών έκλεισε σήμερα ανοδικά και το 70% καθοδικά ενώ μόνον μια μετοχή, η ΜΠΕΛΑ, σημείωσε μεγάλη άνοδο άνω του +3% σε αντίθεση με 5 μετοχές, τις ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΜΟΗ και ΦΡΙΓΟ, που σημείωσαν μεγάλες πτώσεις από -3% έως -10%.

Τελικά, παρά τις πρόσφατες ανακεφαλαιοποιήσεις, οι τράπεζες παραμένουν ο αδύναμος κρίκος της αγοράς γεγονός που επιβεβαιώνει και η σημερινή μεγάλη πτώση -5% του δείκτη τραπεζών έναντι περίπου -1% του ΓΔ. Σε περίπτωση όμως που φυσήξει άνεμος αισιοδοξίας, οι τραπεζικές μετοχές θα είναι αυτές που θα πετάξουν ψηλότερα.

Η μετοχή της ημέρας : Η έκπληξη μας ήρθε από την ΜΠΕΛΑ που έκλεισε με μεγάλη άνοδο +4,70% και μέτριους όγκους 167 χιλ τεμαχίων λίγο πάνω από αγοραστικό αγκίστρι των 10,07 ευρώ.

Στον αντίποδα η ΦΡΙΓΟ χτυπήθηκε άσχημα σήμερα με πτώση -10% και όγκους 100 χιλ τεμαχίων. Ευτυχώς εμείς την πουλήσαμε πριν λίγες μέρες όταν έσπασε καθοδικά την στήριξη των 1,60 ευρώ (σημερινό κλείσιμο 1,32).

Εκτός από την ΦΡΙΓΟ, διανομές δέχθηκαν σήμερα οι ΕΧΑΕ και ΠΕΙΡ.

Υπερπωλημένες μετοχές : Θεωρούμε τις μη-τραπεζικές, ΦΡΙΓΟ -28% από την κορυφή της 31/12/2015, ΕΧΑΕ -27%, ΒΙΟ -25%, ΟΠΑΠ -22%, ΦΦ -21%, ΜΥΤΙΛ -20%, ΤΕΝΕΡΓ -20%. Από αυτή την ομάδα πιθανόν να διαλέξουμε μια-δυο μετοχές να αγοράσουμε σε περίπτωση που ο ΓΔ μας δώσει σήμα όπως το περιγράψαμε στην στρατηγική της Δευτέρας.

Αυτή τη στιγμή, 5.45 μμ ώρα Ελλάδας, ο Nasdaq και το ελληνικό δολαριακό ETF GREK καταρρέουν (-1,80% και -3,50% αντίστοιχα) σε νέα χαμηλά 12μήνου, οπότε μπορεί να δούμε την Δευτέρα τον ΓΔ κάτω των 500 μονάδων.

Ιδού το ΤΧ με τιμές κλεισίματος της Παρασκευής 5 Φεβρουαρίου 2016