S&P 500 "Dividend Aristocrats": Αυξανόμενο μέρισμα για τουλάχιστον 25 συνεχή χρόνια!

Ένας ιδιαίτερα ενδιαφέρον δείκτης τον οποίο έχει δημιουργήσει η Standard & Poor's αφορά σε εταιρίες του βασικού δείκτη της εταιρίας S&P - 500, οι οποίες επί σειρά ετών ακολουθούν υψηλή και αυξανόμενη μερισματική πολιτική. Ο δείκτης ονομάζεται S&P 500 Dividend Aristocrats και συντίθεται από μεγάλες εταιρίες του δείκτη S&P 500, οι οποίες ακολουθούν πολιτική αυξανόμενου μερίσματος για διάστημα τουλάχιστον 25 ετών. Δηλαδή από εταιρίες οι οποίες, όχι μόνον διανέμουν μέρισμα επί τουλάχιστον 25 χρόνια, αλλά παράλληλα αυξάνουν κάθε χρόνο το ποσό που διανέμουν.

Όπως μπορούμε να αντιληφθούμε, πρόκειται για δείκτη ο οποίος περιέχει εξαιρετικής ποιότητας εταιρίες, οι οποίες χαρακτηρίζονται από πολύ θετικά θεμελιώδη μεγέθη επί μία σειρά ετών. Τα κύρια χαρακτηριστικά των εταιριών που συμπεριλαμβάνονται στο συγκεκριμένο δείκτη, σύμφωνα με τα κριτήρια που θέτει η Standard & Poor's είναι:
Χρηματοοικονομική κατάσταση: Οι εταιρίες θα πρέπει να αυξάνουν το μέρισμά τους, κάθε χρόνο, για διάστημα τουλάχιστον 25 ετών.
Μέγεθος: Θα πρέπει να έχουν κεφαλαιοποίηση (χρηματιστηριακή αξία) τουλάχιστον 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Εμπορευσιμότητα: Θα πρέπει να έχουν ημερήσιες συναλλαγές τουλάχιστον 5 εκατομμυρίων δολαρίων.

Οι μετοχές του δείκτη σήμερα φθάνουν στις 43, αριθμός ο οποίος έχει μειωθεί σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια, εξέλιξη η οποία καταδεικνύει και τη σχετική επιδείνωση της κατάστασης των αμερικανικών επιχειρήσεων, μετά την πρόσφατη χρηματοοικονομική κρίση. Στα τέλη του 2008, ο αριθμός των εταιριών που πληρούσαν τα παραπάνω κριτήρια έφθαναν στις 52, στα τέλη του 2007 στις 60, ενώ κυμαίνονταν μεταξύ 59 και 64 καθ' όλη τη διάρκεια της δεκαετίας του 2000.

Εν τούτοις, όπως αποδεικνύεται και από τα σχετικά διαγράμματα, η απόδοση του δείκτη S&P 500 Dividend Aristocrats, διαχρονικά ξεπερνά την απόδοση του δείκτη S&P 500. Μάλιστα κατά τα 5 τελευταία χρόνια, η απόδοση του εν λόγω δείκτη ξεπερνά την απόδοση του S&P 500 κατά 18% περίπου.

Πώς μπορεί να επενδύσει κάποιος στον δείκτη αυτό; Ο απλούστερος τρόπος φαίνεται να είναι το αντίστοιχο ETF, το οποίο συντίθεται ακριβώς με τη σύνθεση του δείκτη και το οποίο προσπαθεί να ακολουθήσει τις αποδόσεις του. Το πιο διαδεδομένο ETF αυτού του δείκτη είναι το SPDR S&P Dividend  SDY, το οποίο έχει μέγεθος ενεργητικού 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια.

Σημειώνεται ότι, καμία από τις εταιρίες που διαπραγματεύονται σήμερα στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν θα πληρούσε τα κριτήρια για την ένταξή του στο συγκεκριμένο δείκτη.


Δείτε το έντυπο επεξήγησης της μεθοδολογίας σχηματισμού και λειτουργίας του S&P-500 Dividend Aristoctrats.
Δείτε άρθρο με τίτλο Investing in Dividend Aristocrats.