Έκδοση ομολόγου Tier II ετοιμάζει η Εθνική Τράπεζα

Της Νένας Μαλλιάρα

Σε άντληση κεφαλαίων 350 – 400 εκατ. ευρώ από τις διεθνείς αγορές μέσω της έκδοσης ομολόγου Tier II, στοχεύει η Εθνική Τράπεζα.

Το ενδιαφέρον για την έκδοση του ομολόγου διερευνάται από χθες στο Λονδίνο και οι επαφές των αρμόδιων στελεχών της Εθνικής Τράπεζας, καθώς και των συμβούλων Goldman Sachs και Morgan Stanley, με τους επενδυτές θα ολοκληρωθούν σήμερα. Η έκδοση αναμένεται να πραγματοποιηθεί μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες, χωρίς να αποκλείεται να γίνει και προεκλογικά, ενώ οι μέχρι στιγμής επαφές δείχνουν ότι αυτή θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί με επιτόκιο χαμηλότερο από το 9,75% που πέτυχε η Τράπεζα Πειραιώς με την δική της ομολογιακή έκδοση την προηγούμενη εβδομάδα.

Η έκδοση του ομολόγου Tier II αναμένεται να ενισχύσει κατά περίπου 100 μονάδες βάσης τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET 1, ο οποίος ανέρχεται σήμερα σε 15,7%. Περαιτέρω ενίσχυση του δείκτη θα υπάρξει από τη σχεδιαζόμενη πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής.

Το ενδιαφέρον για την ομολογιακή έκδοση της Εθνικής Τράπεζας στηρίζεται τόσο στις μέχρι στιγμής επιδόσεις της Τράπεζας, όσο και στο σχέδιο μετασχηματισμού της. Η Τράπεζα στοχεύει, το 2022, να έχει επιτύχει απόδοση ιδίων κεφαλαίων περίπου 11% από αρνητική σήμερα, δείκτη NPE περίπου 5% από 41%, δείκτη κόστους/εσόδων περίπου 45% από 75% και CET 1 περίπου 15% από 16,1%.

Για την περίοδο 2019 – 2022, η διοίκηση της ΕΤΕ έχει θέσει έξι προτεραιότητες με κεντρική την εμπροσθοβαρή μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, ώστε ο δείκτης NPE να υποχωρήσει περίπου στο 5% το 2022. Ειδικότερα, τα NPEs αναμένεται να μειωθούν κατά 4,4, δισ. ευρώ το 2019, κατά 2,3 δισ. το 2020, τα 4,7 δισ. ευρώ το 2021 και 2,9 δις. το 2022, καταλήγοντας σε 1,7 δισ. ευρώ από 16 δισ. ευρώ σήμερα.

Βασική προτεραιότητα του πλάνου μετασχηματισμού της ΕΤΕ είναι η μείωση του κόστους, με στόχο δείκτη στο 45%. Η μείωση του κόστους την ερχόμενη τριετία εκτιμάται σε 125 εκατ. ευρώ και προβλέπει μείωση του δικτύου καταστημάτων στην Ελλάδα στα 390 από 460 καταστήματα στα τέλη του 2018. Ο στόχος για τη μείωση του προσωπικού είναι να μειωθεί κατά 20% μέχρι το 2022, περίπου στους 7.150 υπαλλήλους από περίπου 8.850 στο τέλος του 2018.

Στο σκέλος της λιανικής τραπεζικής, τέλος, η Εθνική θα στοχεύσει σε αύξηση εσόδων (περίπου 30%) και προμηθειών (περίπου 60%) μέσω cross selling. Οι αντίστοιχοι στόχοι στο σκέλος των επιχειρήσεων είναι περίπου 60% και 50%. Η Τράπεζα στοχεύει σε χορηγήσεις ύψους 30 δισ. ευρώ στο τέλος του 2022 και καταθέσεις 47,5 δισ. ευρώ.

Πηγή: www.capital.gr