EuroCapital: 2019: Έτος με υψηλές επιδόσεις και αποδόσεις για τα Αμοιβαία Κεφάλαια

2019: Έτος με υψηλές επιδόσεις και αποδόσεις
για τα Αμοιβαία Κεφάλαια
================================================================================
EuroCapital on 08/11/2019 14:20
 
Η εξέλιξη στο χώρο των μετοχικών (*)
Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τη μέχρι τώρα
διάρκεια του έτους υπήρξε θετική. Η άνοδος
των τιμών των μετοχών, σε συνδυασμό με τη
βελτίωση του επενδυτικού κλίματος και των
προσδοκιών του κοινού, οδήγησε σε άνοδο τις
τιμές των μεριδίων, γεγονός που προσέλκυσε
αγοραστές ώστε τελικά να αυξηθεί σημαντικά
ο αριθμός των κυκλοφορούντων μεριδίων. Ως
αποτέλεσμα των θετικών αυτών εξελίξεων,
στην κατηγορία των μετοχικών Αμοιβαίων
Κεφαλαίων, το συνολικό ενεργητικό βρέθηκε
στο υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας
5ετίας, ξεπερνώντας το ένα δισεκατομμύριο
ευρώ.
Από την αρχή του έτους έως και τα τέλη
Οκτωβρίου, το συνολικό ενεργητικό των
μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων σημείωσε
άνοδο κατά 57,1%. Καθώς παραμένουμε θετικοί
για τις εξελίξεις στη χρηματιστηριακή
αγορά της Αθήνας, εκτιμούμε ότι η τάση αυτή
θα διατηρηθεί και κατά τους επόμενους
μήνες. Το ζητούμενο κατά το διάστημα αυτό
είναι να αυξηθεί η ζήτηση μεριδίων, εξέλιξη
που θα δώσει νέα κεφάλαια στους
διαχειριστές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, οι
οποίοι με τη σειρά τους θα τα τοποθετήσουν
σε μετοχικούς τίτλους, ωθώντας τις τιμές
των μετοχών σε υψηλότερα επίπεδα. Καθώς η
αγορά δείχνει να ξεφεύγει από τη
στασιμότητα των προηγούμενων ετών,
εκτιμούμε ότι η διαδικασία αυτή τίθεται
σταδιακά σε λειτουργία.  Πίνακας 1:
Μεταβολές βασικών μεγεθών μετοχικών Α/Κ
(2011-2019)
Αν θέλετε να δείτε τα παραπάνω στοιχεία σε
μηνιαία βάση δείτε εδώ.  Από τον αναλυτικό
πίνακα, βλέπουμε κάτι σημαντικό. Ότι, κατά
το διάστημα μετά το Μάιο του 2019, για πρώτη
φορά στα τελευταία 8 χρόνια σημειώνεται
σημαντική αύξηση στον αριθμό των
κυκλοφορούντων μεριδίων. Αυτό είναι πολύ
σημαντικό αφού φανερώνει ότι σταδιακά η
ψυχολογία του κοινού βελτιώνεται και η
διάθεσή του για ανάληψη επενδυτικού ρίσκου
αυξάνεται. Αν αυτή η τάση διατηρηθεί, θα
πρόκειται για μία πολύ σημαντική εξέλιξη.
Οι αποδόσεις των μετοχικών Αμοιβαίων
Κεφαλαίων υπήρξαν εντυπωσιακές. Κατά τους
δέκα πρώτους μήνες του έτους, ο μέσος όρος
της μεταβολής της τιμής των μεριδίων της
κατηγορίας των μετοχικών Αμοιβαίων
Κεφαλαίων φθάνει στο 35,4%. Πρόκειται για την
δεύτερη καλύτερη επίδοση των τελευταίων 11
ετών. Και η προοπτική παραμένει θετική.
Πίνακας 2: Βασικά μεγέθη Α/Κ - Σύγκριση
αποδόσεων με Γενικό Δείκτη Χ.Α. (2012-2019)
Μήνας
Ενεργητικό (€)
Ενεργητικό - Μεταβ. έτους (%)
Μερίδια
Μερίδια - Μεταβ. έτους
Καθαρή Τιμή - Μεταβ. έτους
Τιμή Γενικού Δείκτη Χ.Α.
Γ.Δ. - Μεταβ. έτους
31/10/2019
1.048.298.661
58,2%
385.455.941
47,9%
35,4%
882,57
43,9%
2018
662.710.111
-17,8%
260.557.504
-0,8%
-16,8%
613,30
-23,6%
2017
806.085.115
20,9%
262.588.634
-3,3%
23,4%
802,37
24,7%
2016
666.830.385
-0,4%
271.512.265
-4,5%
0,5%
643,64
1,9%
2015
669.225.451
-19,4%
284.396.821
0,0%
-20,2%
631,35
-23,6%
2014
830.767.018
-31,0%
284.321.307
-9,3%
-27,9%
826,18
-28,9%
2013
1.203.281.925
29,0%
313.370.771
-2,9%
31,9%
1.162,68
28,1%
2012
932.766.832
34,9%
322.689.443
2,3%
44,0%
907,90
34,8%
Από την αρχή του έτους έως και την 31/10/2019, την
υψηλότερη επίδοση έχει επιτύχει το
Αμοιβαίο Κεφάλαιο “Allianz Επιθετικής
Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού”, με +45,27%.
Οκτώ Αμοιβαία Κεφάλαια από τα 39 της
κατηγορίας των “μετοχικών εσωτερικού”
έχουν απόδοση υψηλότερη του +40,0%. Τη
χαμηλότερη επίδοση έχει πετύχει το
Αμοιβαίο Κεφάλαιο “3Κ Μετοχικό
Εσωτερικού”, με 25,23%. Συνολικά, μόλις 6
Αμοιβαία Κεφάλαια έχουν καταγράψει απόδοση
μικρότερη του 30,0%. Οι αποδόσεις 25 Αμοιβαίων
Κεφαλαίων κυμαίνονται από +30,0% έως +40,0%.
Δείτε διάγραμμα σύγκρισης μεταξύ της
εξέλιξης της μέσης τιμής μεριδίων των
μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων και του
Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου της
Αθήνας (Διάγραμμα 1).
Διάγραμμα 1: Σύγκριση τιμής μεριδίων
μετοχικών Α/Κ - Γενικού Δείκτη
Δείτε το διάγραμμα σε μορφή ιστοσελίδας
(εδώ).
(*) Μετοχικά είναι τα Αμοιβαία Κεφάλαια, το
ενεργητικό των οποίων υποχρεωτικά
επενδύεται σε μετοχές. Το χαμηλότερο
ποσοστό που αυτού του τύπου Αμοιβαία
Κεφάλαια μπορούν να επενδύουν σε μετοχές
είναι 65%.
 
Επιστροφή στα περιεχόμενα
Δείτε τους συνδέσμους για παλαιότερα
τεύχη εδώ.