EuroCapital: Πιθανή η νέα αναβάθμιση από τη Citi για τη Mytilineos

Πιθανή η νέα αναβάθμιση από τη Citi για τη
Mytilineos
================================================================================
- on 29/04/2022 10:48
 
Είναι πιθανό ένα επερχόμενο νέο upgrade για τη
μετοχή της Mytilineos σύμφωνα με νέο report της Citi
με τον οίκο να αναμένει κέρδη ρεκόρ στο Q1
του 2022.
Αναλυτικότερα, ο Αμερικάνικος οίκος
προχώρησε σε ένα preview των αποτελεσμάτων του
Q1 2022 της MYTILINEOS, τα οποία αναμένει ιδιαίτερα
δυνατά (αρκετά πάνω από το consensus της αγοράς),
καθώς εκτιμά ότι η κερδοφορία της εταιρείας
όχι μόνο δεν επηρεάζεται από τις σημερινές
γεωπολιτικές εξελίξεις και τις τιμές του
φυσικού αερίου, αλλά αντιθέτως βγαίνει
ευνοημένη από αυτές.
Η CITI προβλέπει το EBITDA για το Q1 2022 να
σκαρφαλώνει στα €130 εκατ., μία αύξηση της
τάξης του 60% σε σχέση με πέρυσι, ενώ ανεβάζει
την πρόβλεψή της για το ετήσιο EBITDA του 2022
στα €568 εκατ. και στα €727 εκατ. το 2023.
Ο υπερδιπλασιασμός των κερδών της  MYTILINEOS τα
επόμενα έτη, τροφοδοτείται από:
1. Μεταλλουργία: Ενίσχυση των τιμών
αλουμινίου και κυρίως των premia με ταυτόχρονη
διατήρηση σταθερής βάσης κόστους για τα
επόμενα έτη
2. Ενέργεια: MYTILINEOS λειτουργεί τον πιο
αποδοτικό στόλο θερμικών μονάδων στην
Ελλάδα, ο οποίος αναμένεται να διπλασιάσει
την κερδοφορία του με την ένταξη της νέας
μονάδας το καλοκαίρι
3. ΑΠΕ: δυναμική ανάπτυξη του τομέα ΑΠΕ,
ιδιαίτερα την επόμενη διετία, με την
γρήγορη αξιοποίηση του portfolio της εταιρείας
σε Ελλάδα και Εξωτερικό.
Ο αναλυτής της CITI, προχώρησε ένα βήμα
παρακάτω, και σε μία ασυνήθιστη κίνηση για
τα δεδομένα των Ελληνικών εταιρειών,
ανοίγοντας ένα παράθυρο 30 ημερών (30-day positive
catalyst watch) στο οποίο αναμένει σημαντικές
θετικές εξελίξεις προτού προβεί σε πιθανή
αναβάθμιση της MYTILINEOS. Τέτοιες εξελίξεις θα
μπορούσαν να είναι:
1. Η επιβεβαίωση ενός αναμενόμενα πολύ
δυνατού σετ αποτελεσμάτων για το Q1 2022 (τα
αποτελέσματα ανακοινώνονται στις 4 Μαΐου)
2. Η ένταξη της εταιρείας στο βασικό δείκτη
της MSCI στις 12 Μαΐου (γεγονός το οποίο θα έχει
σημαντικά άμεσα και μακροπρόθεσμα οφέλη)
3. Η συνέχιση του επενδυτικού ενδιαφέροντος
για τη MYTILINEOS και η ενίσχυση της μετοχικής
της σύνθεσης με σημαντικούς ξένους
θεσμικούς επενδυτές.
 
Πηγή:capital.gr