EuroCapital: Αποτελέσματα δωδεκαμήνου 2021 εισηγμένων εταιριών με εμπορεύσιμες μετοχές Αποτελέσματα δωδεκαμήνου 2021 εισηγμένων εταιριών με εμπορεύσιμες μετοχές ================================================================================ Δημήτρης Δημόπουλος on 05/05/2022 16:16   Αποτελέσματα δωδεκαμήνου 2021 εισηγμένων εταιριών με εμπορεύσιμες μετοχές Στις 30/4/2022 ολοκληρώθηκε η δημοσίευση των αποτελεσμάτων δωδεκαμήνου 2021 όλων των εισηγμένων, (εκτός των ελληνικών τραπεζών), εκ των οποίων μόνον των 60 εταιριών με εμπορεύσιμες μετοχές παραθέτουμε τα αποτελέσματα σε απλοποιημένη μορφή κατάλληλη για  χρήση των τεχνικών αναλυτών που δέχονται επιλεγμένες εισροές από την θεμελιακή ανάλυση, στην περίπτωσή μας, τις μεταβολές τζίρου και κερδών. Δεν δημοσιεύουμε αποτελέσματα των υπόλοιπων 84 εισηγμένων εταιριών με μη-εμπορεύσιμες μετοχές διότι δεν έχει νόημα για εμάς τους ιδιώτες επενδυτές-traders αφού δεν μπορούμε, λόγω μικρής εμπορευσιμότητας (μικρότερης κατά μέσον όρο των 10.000 ευρώ ημερησίως) να κάνουμε εύκολα πράξεις σε αυτές. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2021 ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ (με μετοχές μέσου ημερήσιου τζίρου άνω των 10 χιλιάδων ευρώ) 33ΕΙΣΗΓΜΕΝΗ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 2020 (σε εκατ. €) ΠΩΛΗΣΕΙΣ 2021 σε εκατ. €) ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ % ΚΕΡΔΗ 2020 (σε εκατ. €) ΚΕΡΔ 2021 (σε εκατ. €) ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΕΡΔΩΝ % ΑΒΑΞ 576 592 +3% 6,4 -12 κερδ→ζημ ΑΔΜΗΕ 43 35 -18% 43 35 -18% ΑΛΦΑ 2.592 1.950 -25% 103 -2.906 κερδ→ζημι ΑΛΜΥ 240 315 +31% 9 20 +120% ΑΡΑΙΓ 415 674 +62% -227 3 Ζημι→Κερδ ΑΤΤ 69 53 -23% -300 -105 Μειως ζημ ATTIΚΑ 290 347 +20% -50 -13 Μειωσ ζημι ΒΙΟ 3.850 5374 +40% 33 220 +568% ΒΥΤΕ 31 40 +26% 1,6 3,1 +88% ΒΙΟΣΚ 7,3 8, +16% -0,1 0,3 Ζημι→Κερδ ΓΕΚΤΕΡΝΑ 971 1’144 +18% 58 36 -38% ΔΕΗ 4.640 5.706 +23% 35 -18 Κερδ→Ζημι ΕΕΕ 6.131 7.168 +17% 414 547 +32% ΕΛΛ 843 1.011 +20% 661 3.270 +394% ΕΛΛΑΚΤΩΡ 892 915 +3% -172 -58 Μειωσ ζημι ΕΛΠΕ 5.780 9.222 +60% -400 341 Ζημι→Κερδ ΕΛΤΟΝ 124 151 +22% 3,4 8,5 +124% ΕΛΧΑ 2.020 2.880 +42% 30 114 +286% ΕΠΣΙΛ 21 50 +132% 3 11 +222% ΕΤΕ 1.424 1.500 +5% 40 870 +2070% ΕΥΑΘ 72 73 +2% 12 11 -5% ΕΥΔΑΠ 330 360 +9% -66 30 Ζημι→Κερδ ΕΥΡΩΒ 2.400 1.900 -21% -1.213 327 Ζημι→Κερδ ΕΧΑΕ 31 36 +18% 3,8 8,2 +112% ΙΑΤΡ 196 225 +15% 4 15 +257% IΚΤΙΝ 35 34 -1% 1 2,4 +115% ΙΝΚΑΤ 174 214 +23% -12 -22 Αυξης ζημι ΙΝΛΟΤ 364 413 +14% -13 23 Ζημι→Κερδ ΙΝΤΚΑ 436 275 -37% -10 135 Ζημι→Κερδ ΙΝΤΕΚ 21 51 +146% 0,8 0,9 +12% ΚΟΥΕΣ 721 947 +31% 16 125 +670% ΚΕΚΡ 14 6 -55% 0 -1 Κερδ→ζημι ΚΡΙ 125 135 +7% 16 13 -17% ΛΑΜΔΑ 67 70 +3% -56 191 Ζημι→Κερδ ΜΙΓ 303 359 +19% -165 -25 Μειωσ ζημι ΜΟΗ 9.372 10.266 +19% -112 202 Ζημι→Κερδ ΜΟΤΟ 78 94 +21% -1 2 Ζημι→Κερδ ΜΠΕΛΑ 694 831 +20% 138 216 +56% ΜΠΡΙΚ 3,6 6 +65% 2 8,3 +300% ΜΥΤΙΛ 1.900 2.664 +40% 142 162 +14% ΟΛΘ 71 77 +9% 20 19,5 -1% ΟΛΠ 132 154 +16% 26 35 +40% ΟΠΑΠ 1.130 1.540 +36% 200 260 +30% ΟΤΕ 3.258 3.368 +3% 375 590 +57% ΟΤΟΕΛ 491 641 +30% 17 52 +202% ΟΛΥΜΠ 0,5 7 +1164% -70 -4 Μειωσ ζημι ΠΑΠ 41 55 +34% 3.7 4,9 +32% ΠΕΙΡ 1.893 2.526 +33% -660 -3.014 Αυξησ ζημι ΠΕΤΡΟ 117 155 +33% 3.3 6.7 +104% ΠΛΑΘ 340 428 +26% 37 72 +91% ΠΛΑΙΣ 354 436 +23% 3 8,5 +172% ΠΛΑΚΡ 304 374 +23% 49 55 +12% ΠΡΟΦ 15 20 +33% 0,9 2,2 +142% ΣΑΡ 393 408 +4% 39 40 +3% ΣΕΝΕΡ 908 1.054 +16% 24 22 -11% ΤΕΝΕΡΓ 328 405 +23% 73 -21 κερδ→ζημι ΤΙΤ 1.607 1.714 +7% 1,5 91 +580% ΤΖΚΑ 17 30 +70% 0,25 2,15 +780% ΦΡΙΓΟ 333 384 +15% -9 0,5 Ζημι→Κερδ ΦΡΛΚ 370 440 +19% -9 12 Ζημι→Κερδ ΣΥΝΟΛΟ 144 εταιρ που δημοσίευσ αποτελέσμ 63 δισ 79 δισ +25% -0,8 δισ 2,5 δισ Ζημι→Κερδ     Σχόλια επί των αποτελεσμάτων   1.Ικανοποιητικά ήταν τα αποτελέσματα 2021 του γενικού συνόλου, και των 144, εισηγμένων που δημοσίευσαν αποτελέσματα στις 30-4-22 με άνοδο τζίρων +25% και μετατροπή ζημιών σε κέρδη . Αιτία της μεγάλης ανόδου ήταν η επάνοδος της οικονομίας στα προ της πανδημίας του κορονοϊού επίπεδα……Το ενθαρρυντικότερο όλων είναι ότι ο συνολικός τζίρος 2021 των 144 εταιριών αυξήθηκε κατά +5,4% σε σχέση με τον τζίρο του 2019 και τα αντίστοιχα καθαρά κέρδη του 2021 εκτοξεύτηκαν κατά +50% σε σχέση με το 2019...........ΘΕΤΙΚΟ 2. Κερδοφόρες – ζημιογόνες εταιρίες από την ομάδα μας των 60 εταιριών με εμπορεύσιμες μετοχές : οι 49 (δηλαδή το 82%) ήταν κερδοφόρες και μόνον 11 εταιρίες δηλ το 18% ήταν ζημιογόνες. (Το 2020 το 73% των εξεταζομένων ήταν κερδοφόρες και το 27% ζημιογόνες. Το 2019 οι κερδοφόρες ήταν το 88% και οι ζημιογόνες το 12%)……..ΘΕΤΙΚΟ 3. Μεταβολή κερδών των κερδοφόρων της ομάδας των 60 : Μια ευχάριστη έκπληξη, από τις 49 κερδοφόρες, οι 43 δηλαδή το 88% , αύξησε τα κέρδη και οι 6 ,δηλαδή το 12%, τα μείωσαν. ……..ΘΕΤΙΚΟ γιατί οι καλοί έγιναν καλύτεροι 4. Μεταβολή ζημιών των 11 ζημιογόνων της ομάδας των 60 : Οι 7 από τις 11 ζημιογόνες κατά το 2021 αύξησαν τις ζημιές του 2020 και οι 4 τις μείωσαν …ΑΡΝΗΤΙΚΟ γιατί οι κακοί έγιναν χειρότεροι 5. Κερδοφόρες- ζημιογόνες εταιρίες από το σύνολο των 144 εισηγμένων που δημοσίευσαν αποτελέσματα μέχρι τις 30/4/22 : Εάν αναφερθούμε στο γενικό σύνολο των 144 εταιριών του ΧΑ αδιαφόρως εμπορευσιμότητας μετοχών, τότε το ποσοστό κερδοφόρων εταιριών επί του συνόλου των εισηγμένων εταιριών παραμένει υψηλό, 88%. Αυτό σημαίνει ότι οι εισηγμένες με μη εμπορεύσιμες μετοχές έχουν εξ ίσου καλή οικονομική κατάσταση όπως οι εισηγμένες με εμπορεύσιμες μετοχές ……..ΘΕΤΙΚΟ 4. Καθαρή θέση :Από τις 48 εισηγμένες με εμπορεύσιμες μετοχές (εκτός τραπεζών), μόνον δύο , η ΦΡΙΓΟ και ΙΝΛΟΤ παρουσιάζουν αρνητική καθαρή θέση ενώ από τις συνολικά 144 εισηγμένες οι 13 έχουν αρνητική καθαρή θέση κινδυνεύουσες από χρεοκοπία (Για τις 5 εισηγμένες τράπεζες δεν είναι σίγουρο αν έχουν θετική ή αρνητική καθαρή θέση καθώς αυτό εξαρτάται από την αξία των κόκκινων δανείων). …ΘΕΤΙΚΟ 4. Ο συνολικός τζίρος και τα συνολικά κέρδη των 48 αναφερόμενων εταιριών: Δεν τα υπολογίσαμε. 6. Ταυτόχρονη αύξηση και τζίρου και κερδών από την ομάδα μας των 60 εταιριών με εμπορεύσιμες μετοχές. Όλες εκτός από τρεις (τις ΕΥΡΩΒ, ΙΚΤΙΝ και ΙΝΤΚΑ) οι κερδοφόρες εταιρίες κατά το 2021 πέτυχαν το ιδανικό, ταυτόχρονη αύξηση τζίρου και κερδών. Αυτό σημαίνει ότι το 2021 ήταν μια εξαιρετική χρονιά….ΘΕΤΙΚΟ 7.Από τις 17 μεγάλες ΑΕ με ετήσιο τζίρο άνω του ενός δισεκατομμυρίου, οι 11 πέτυχαν το ιδανικό δηλαδή, αύξηση τζίρων και κερδών, ενώ 4 (οι ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤ, ΔΕΗ) έγραψαν ζημιές το 2021 . Συμπέρασμα : Τελικά,το έτος 2021 ήταν εξαιρετικό για τις εισηγμένες οι οποίες στο σύνολό τους ξεπέρασαν σε τζίρους και κέρδη το προ πανδημίας 2019.. Η ελπίδα μας για το 2022 είναι συντηρητική λόγω : του πληθωρισμού που προκάλεσαν τα πακέτα stimulus της αντιμετώπισης της πανδημίας κορονοϊού, της υπέρμετρης ανόδου των τιμών της ενέργειας και του ρωσο-ουκρανικού πολέμου. Θα είμαστε ευχαριστημένοι αν ο ΓΔ κλείσει στις 31/12/22 γύρω στις 1000 μονάδες (+10% ετήσιο).