EuroCapital: Η στρατηγική, οι εξελίξεις και οι επόμενες κινήσεις

Η στρατηγική, οι εξελίξεις και οι επόμενες
κινήσεις
================================================================================
EuroCapital on 08/02/2019 12:08
 
Ξεκινήσαμε το εκπαιδευτικό χαρτοφυλάκιο
των ξένων αγορών στις 27 Νοεμβρίου 2018, σε μία
περίοδο που κυριαρχούσαν έντονες ανησυχίες
στις αγορές, σε μία στιγμή που ο S&P, ο
αντιπροσωπευτικότερος δείκτης του
αμερικανικού χρηματιστηρίου με τις 500
σπουδαιότερες εταιρίες, είχε υποχωρήσει
αρκετά. Στη φάση εκείνη, τοποθετήσαμε σε
μετοχές περίπου το 50% των κεφαλαίων μας. Και
αυτό επειδή, θεωρήσαμε πως πρόκειται για
πιθανή ευκαιρία, αλλά από την άλλη δεν
μπορούσαμε να είμαστε σίγουροι πως δεν θα
βλέπαμε νέα χαμηλά.
Από εκείνη την ημέρα και για δυο εβδομάδες,
οι μετοχές μας άρχισαν να ανακάμπτουν,
επιβεβαιώνοντας την εκτίμηση μας. Ωστόσο,
κατόπιν επιβεβαιώθηκε το κακό σενάριο. Οι
τιμές άρχισαν και πάλι να κατρακυλούν, σε
ποσοστά που φανέρωναν πανικό, όχι απλά
ανησυχία.
Την παραμονή των Χριστουγέννων,
συμπεράναμε πως η πτώση πλέον είχε λάβει
υπερβολικές διαστάσεις και αποφασίσαμε να
διευρύνουμε το χαρτοφυλάκιο μας με
επιπλέον μετοχές. Πράγματι, από την επόμενη
συνεδρίαση ξεκίνησε η αντεπίθεση των
«ταύρων», η οποία υπολογίζαμε να βρει
εμπόδιο κοντά στις 2.600 μονάδες.  Θεωρήσαμε
πως σε αυτό το επίπεδο τιμών, που συνιστούσε
ένα “επίπεδο αντίστασης”, ήταν πιθανό η
άνοδος του S&P να συναντήσει δυσκολίες.
Άλλωστε, σε εκείνη τη φάση ξεκινούσε η
περίοδος ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του
τελευταίου τριμήνου, μία εξέλιξη που συχνά
προκαλεί εκπλήξεις, από τις οποίες είναι
καλό κάποιος να προφυλάσσεται.
Η αγορά όμως, έδειξε να έχει διάθεση για
ακόμα μεγαλύτερη άνοδο. Στάθηκε μεν 4
συνεδριάσεις στο σημείο που θεωρήσαμε
κρίσιμο, αλλά δεν υποχώρησε όπως
εκτιμούσαμε. Αντίθετα το ξεπέρασε, με
αποτέλεσμα σήμερα να βρίσκεται πάνω από τις
2.700 μονάδες.
Τώρα  που η περίοδος της δημοσιοποίησης των
αποτελεσμάτων φτάνει στο τέλος της, άρα
έχουμε μια σημαντική αβεβαιότητα λιγότερη
και μια που το γενικότερο κλίμα έχει
βελτιωθεί αισθητά, με προσοχή, θα αρχίσουμε
και πάλι να αυξάνουμε τη θέση μας σε
μετοχές.
Να θυμίσουμε πως οι βασικές κατηγορίες που
εστιάζουμε, είναι: α) ο τεχνολογικός κλάδος
(το πιο επιθετικό τμήμα των επιλογών μας)
και β) οι λεγόμενες “αριστοκρατικές”
μετοχές, δηλαδή οι εταιρίες που αποτελούν
μια αξιόπιστη πηγή συνεχούς καταβολής
μερίσματος (το σχετικά συντηρητικό τμήμα
του χαρτοφυλακίου -ήδη, παρά το ότι
βρισκόμαστε στην αρχή της επενδυτικής μας
πορείας, εισπράττουμε μερίσματα).
Η απόδοση του χαρτοφυλακίου μας μέχρι
στιγμής βρίσκεται στο 2,86%, παρά το ότι
διατηρηθήκαμε στην αγορά με περιορισμένο
ποσοστό σε μετοχές.
Σχόλια επί της στρατηγικής και των επιλογών
μας, στο εξής μπορείτε να βρίσκετε στις
συνδρομητικές σελίδες του eurocapital.gr.
 
Ονομα Εταιρίας
Σύμβολο
Τελευταία Τιμή
Τιμή Κτήσης
Τεμάχια
Συνολική Αξία
Συνολικό Κόστος
Κέρδος / Ζημιά
Ποσοστό
Χαρτοφυλακίου
Alphabet
GOOGL
1.105,91
1.022,53
3
3.317,73
3.067,59
8,15%
16,22%
Berkshire Hathaway
BRK-B
201,73
204,68
4
806,92
818,7
-1,44%
3,94%
Colgate-Palmolive
CL
65,05
60,85
15
975,75
912,68
6,91%
4,77%
AT&T
T
29,45
29,24
50
1.472,50
1.462,00
0,72%
7,20%
QUALCOMM
QCOM
50,55
55,25
15
758,25
828,75
-8,51%
3,71%
Chevron
CVX
118,23
113,6
8
945,84
908,8
4,08%
4,62%
Oxford Lane Capital
OXLC
10,18
9,94
80
814,4
795,2
2,41%
3,98%
Plug Power
PLUG
1,34
1,71
100
134
171
-21,64%
0,65%
Microsoft
MSFT
105,27
103,26
15
1.579,05
1.548,88
1,95%
7,72%
CVS Health Corporation
CVS
65,75
69,56
7
460,25
486,92
-5,48%
2,25%
Σύνολο
11.264,69
11.000,51
2,40%
55,06%