Ποια Αμοιβαία Κεφάλαια ξεχώρισαν το 2020

Το 2020 ολοκληρώνεται σε λίγες ημέρες και οι μεριδιούχοι των αμοιβαίων κεφαλαίων, αφού αντιμετώπισαν μεγάλες προκλήσεις κατά τη διάρκεια του έτους, κατάφεραν σε γενικές γραμμές είτε να καταγράψουν κέρδη, είτε να υποχρεωθούν σε μάλλον περιορισμένες απώλειες, αν κάποιος αναλογιστεί την έλευση της πανδημίας Covid-19.

Στις χρηματιστηριακές αγορές, ξεχώρισαν για τις αποδόσεις τους οι αμερικανικές μετοχές (από αρχή έτους έως και 18/12/2020 S&P 500 +14,81% και Nasdaq Composite +42,16%), ενώ οι ευρωπαϊκές ακολούθησαν πορεία σταθεροποίησης (Stock Europe-600 -4,8%), με το Γενικό Δείκτη του ΧΑ να υποχωρεί σημαντικά (-12,7%), όπως άλλωστε συνέβη και με τις περισσότερες αναδυόμενες κεφαλαιαγορές της Ευρώπης (MSCI Emerging Europe -15,94%).

Στο Χρηματιστήριο της Αθήνας ειδικότερα, οι τράπεζες είχαν χειρότερη πορεία από αυτή του Γενικού Δείκτη (Δείκτης Τραπεζών -42,03%%), επηρεάζοντας -μαζί με τα δύο μεγάλα διυλιστήρια- και το δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης ATHEX Large Cap (-16,63%). Ως αποτέλεσμα σαφώς καλύτερες επιδόσεις -όπως συμβαίνει συστηματικά εδώ και πολλά χρόνια- σημείωσαν τα Αμοιβαία Κεφάλαια που εστιάζουν σε τίτλους της μεσαίας και της μικρής κεφαλαιοποίησης.

Πολύ σημαντικά κέρδη σημείωσαν οι μεριδιούχοι Ομολογιακών Α/Κ Εσωτερικού, καθώς τα yields των ελληνικών κρατικών χρεογράφων κατρακύλησαν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Είναι η ένατη συνεχόμενη χρονιά πολύ σημαντικών κερδών για τη συγκεκριμένη κατηγορία Α/Κ. Δυστυχώς όμως, η συγκεκριμένη κατηγορία χαρακτηρίστηκε από σημαντικές εκροές κατά τη διάρκεια του έτους και κυρίως κατά την περίοδο του πρώτου lock down, με αποτέλεσμα αρκετοί επενδυτές να ρευστοποιήσουν -ακόμη και με ζημίες την άνοιξη- χωρίς να απολαύσουν το… πάρτι των επόμενων οκτώ μηνώ.

Οι αποδόσεις ανά κατηγορία

Μετοχικά Ελλάδας: Από την αρχή του έτους έως και την 18η Δεκεμβρίου πτώση κατέγραψαν και τα 41 Α/Κ της κατηγορίας, με τις σχετικά καλύτερες αποδόσεις να σημειώνουν τα Ευρωπαϊκή Πίστη Αναπτυξιακό (-0,36%), Optima Ελληνικό (-2,03%), Πειραιώς Δυναμικών Επιχειρήσεων (-4,15%), MetLife Μικρής και Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης (-4,39), Τρίτων Αναπτυξιακό (-4,98%), NN Hellas Μετοχικό (-5,31%), Πειραιώς Δυναμικών Επιχειρήσεων (-5,35%) και 3Κ Greek Value (-6,69%).

Ομολογιακά Ελλάδας: Από την αρχή του 2020 έως και την 18η Δεκεμβρίου, άνοδο έχουν σημειώσει και 29 Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας. Υψηλότερα κέρδη παρουσίασαν τα Alpha Ελληνικό (+12,52%), Interamerican Σταθερό (+12,44%), Eurobank I LF Greek Government Bond (+12,01%) και NN Hellas Ομολογιακό (+11,50%).

Funds of Funds: Από τα 36 Funds of Funds Μετοχικά κέρδη σημείωσαν τα 33, με πρώτα τα Eurobank I LF Equity Blend (+14,23%) και Alpha LUX Global Themes Euro I (+13,9%). Από τα 41 Μικτά Fund of Funds κατέγραψαν κέρδη τα 26, με τις καλύτερες αποδόσεις να επιτυγχάνουν τα Alpha LUX Global Balanced Euro (+4,54%), Eurobank I LF Life Cycle 2032 (+4,44%) και ΤΕΑ Interamerican Global Balanced (+4,38%).

Στέφανος Kοτζαμάνης

Πηγή: euro2day.gr