Συνεχίζεται και σήμερα (Πέμπτη, 30 Δεκεμβρίου 2021) η πλευρική κίνησηβ του ΓΔ γύρω από τις 890 μονάδες
30 Δεκεμβρίου 2021, 16:50 | Τεχνικό Χαρτοφυλάκιο - Ελεύθερη πρόσβαση
Ατονη είναι η σημερινή συνεδρίαση με τον ΓΔ να χάνει οριακά -0,30% (στις 891 μονάδες, στις 4.25 μμ) με πολύ μικρό τζίρο (27 εκατ αναμενόμενα στο κλείσιμο) και με παρόμοιες ελαχιστες μεταβολές στους ευρωπαικούς δείκτες.
Στο γράφημά του ο ΓΔ παρουσιάζει απόλυτα πλευρική εικόνα κινούμενος στην μέση του 6μηνου οριζόντιου εύρους των 925-858 μονάδων και στην μέση του 20ήμερου οριζόντιου εύρους των 898-875 μονάδων.
Πλευρική κίνηση σημαίνει αναμονή για τους trend followers έως ότου εμφανισθεί τάση , πιθανά ανοδική αν διασπασθούν προς τα πάνω οι 900 μονάδες και πιθανά καθοδική αν διασπασθούν προς τα κάτω τοι 875 μονάδες.
Στρατηγική για το κλείσιμο
Ούτε σήμερα θα κάνει πράξεις το Τεχνικό Χαρτοφυλάκιο. Αύριο όμως ενδεχομένως να προχωρήσουμε σε μερικές αγορές ίσες με το 5-10% του κεφαλαίου μας, εάν ο ΓΔ σημειώνει υψηλό κλείσιμο 4 ημερών των 893,6 μονάδων, εφαρμόζωντας το σύστημα συναλλαγών που δημοσιεύουμε στο άρθρο μετά το τέλος του σχόλιου.
Μετοχές
Το πλάτος της αγοράς είναι αυτή τη στιγμή σαφώς καθοδικό με τα ¾ των μετοχών να φέρουν αρνητικό πρόσημο ενώ δύο μετοχές, οιι penny stocks, η ΙΝΛΟΤ που σημειώνει μεγάλη άνοδο +6,5% και η ΑΤΤ που σημειώνει μεγάλη πτώση -8,50%.
Αξίζουν της θετικής μνείας μας δύο μετοχές, ο ΣΑΡ (+0,55%) που πλησιάζει το αγκίστρι του των 9,4 ευρώ και η ΚΟΕΣ (+0,55%) που είναι η μοναδική σήμερα μετοχή που σημειώνει νέα υψηλά έτους.
Αρνητική μνεία χρειάζονται οι ΑΤΤ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΙΚΤΙΝ, ΟΛΠ και ΟΛΘ που σημειώνουν νέα χαμηλά τριμήνου. Η σχέση 5 μετοχές σε νέα χαμηλά και μια μετοχή σε νέα υψηλά δείχνει ότι διάγουμε όχι πλευρική, αλλά καθοδική αγορά.
Θα επανέλθουμε αύριο πριν την λήξη της συνεδρίασης που θα γίνει στις 3.00 μμ.
Ακολουθεί άρθρο μας μαζί με 2 συστήματα συναλλαγών για την εποχικότητα πρώτου διμήνου του έτους.
Χρηματιστήριο της Αθήνας: Η εποχικότητα του 1ου διμήνου του έτους
Η μόνη αξιόλογη και εκμεταλλεύσιμη εποχικότητα που υπάρχει στο Χρηματιστήριο της Αθήνας είναι κατά τη γνώμη μας η ανοδική εποχικότητα του πρώτου διμήνου του έτους. Στο άρθρο που ακολουθεί θα προσπαθήσουμε να αποδείξουμε στατιστικά ότι υπάρχει πράγματι εποχικότητα στο αναφερόμενο διάστημα, θα επισημάνουμε ειδικά τις περιπτώσεις που ένας μήνας μετακυλύει με μεγάλες πιθανότητες την τάση του στον επόμενο και τέλος, θα προτείνουμε μερικά απλά συστήματα συναλλαγών που εκμεταλλεύονται τις εν λόγω συστηματικές τάσεις.
Ανατρέξαμε στα ημερήσια γραφήματα του Γενικού Δείκτη της 35ετούς περιόδου 1/12/1986 – 1/4/2021 για να βρούμε τυχόν επαναληπτικότητες της καμπύλης του ΓΔ κατά το δίμηνο Ιανουαρίου - Φεβρουαρίου κάθε έτους και προέκυψε ο κάτωθι πίνακας:
Εποχικότητα του 1ου διμήνου του έτους
Παρατηρήσεις και συμπεράσματα από τον ανωτέρω πίνακα :
Ξεκινάμε με μια διευκρίνιση, ορίσαμε σαν «ανοδικό» έναν μήνα όταν το κλείσιμο της τελευταίας του ημέρας γίνει κατά τουλάχιστον +2% πάνω από το κλείσιμο της τελευταίας μέρας του προηγούμενου μήνα και ορίσαμε σαν «καθοδικό» μήνα αν το κλείσιμο της τελευταίας του μέρας γίνει χειρότερα του -2% από το κλείσιμο της τελευταίας μέρας του προηγούμενου μήνα. Το ενδιάμεσο ±2% το θεωρούμε σαν πλευρικό. Αυτή η παραδοχή μπορεί να θεωρηθεί σαν υποκειμενική καθώς αν κάποιος ερευνητής όριζε σαν κριτήριο το ±1% ή το ±3% οπότε θα έβγαζε ελαφρά διαφορετικά αποτελέσματα. Σύμφωνα λοιπόν με τον δικό μας ορισμό παρατηρούμε στον πίνακα ότι :
Α) Οι εποχικότητες του μεμονωμένου μήνα Ιανουαρίου και του μεμονωμένου μήνα Φεβρουαρίου έχουν μικρότερη εποχικότητα από του διμήνου Ιανουαρίου + Φεβρουαρίου και συγκεκριμένα :
Ο Ιανουάριος πιθανότητες 17/35=49% ανοδικός
» 4/35=11% πλευρικός (±2%)
« 14/35=40% καθοδικός
Ο Φεβρουάριος πιθανότητες 13/35=37% ανοδικός
« 8/35=23% πλευρικός
« 14/35=40% καθοδικός
Ο Ιαν + Φεβ πιθανότητες 21/35=60% ανοδικός
« 2/35=6% πλευρικο
« 12/35=34% καθοδικός
Τα τελευταία στοιχεία του διμήνου Ιαν+Φεβ ουσιαστικά λένε ότι αν αγοράσεις ελληνικές μετοχές στις 31/12 και τις πουλήσεις στις 28/2 του επόμενου έτους, τότε βάσει εποχικότητας έχεις πιθανότητες 2/3 να μην χάσεις και πιθανότητες 1/3 να χάσεις. Άρα υπάρχει εποχικότητα στο ΧΑ κατά το πρώτο δίμηνο του έτους.
Το ίδιο συμπέρασμα βγαίνει αν αθροίσουμε τις δίμηνες αποδόσεις της έκτης στήλης του πίνακα. Με απλή άθροιση των ποσοστιαίων κερδοζημιών των 32 διμήνων της περιόδου βγαίνει τελική απόδοση πάνω από +350% ενώ με ανατοκιζόμενη άθροιση κάθε χρόνου βγαίνει στην 34ετία τελική σωρευτική απόδοση πάνω από +500%.
Ώστε, ο Γενάρης έχει ελαφρά ανοδική εποχικότητα και ο Φλεβάρης ουδέτερη εποχικότητα όμως, το δίμηνο Γενάρη+Φλεβάρη έχει αξιοσημείωτη ανοδική εποχικότητα καθώς οι εξάρσεις εντός του διμήνου έχουν μεγαλύτερη ένταση από τις βυθίσεις εντός του ιδίου διαστήματος.
Β) Ο επόμενος μήνας Μάρτιος έχει ελαφρώς πτωτική εποχικότητα :
Ο Μάρτιος με πιθανότητες 12/34=35% ανοδικός
« 7/34=20% πλευρικός
« 15/34=44% καθοδικός
Γ) Ο προηγούμενος μήνας Δεκέμβριος είναι συχνά πλευρικός μήνας
Ο προηγηθείς Δεκέμβριος με πιθανότητες 10/34=29% ανοδικός
« 18/34=53% πλευρικός
« 6/34=18% καθοδικός
Δ) Ο ανοδικός Δεκέμβρης μετακυλίεται στο α΄δίμηνο επόμενου έτους
Ακόμα πιο εντυπωσιακές είναι οι συσχετίσεις Δεκεμβρίου - Ιανουαρίου και Δεκεμβρίου – πρώτου διμήνου επόμενου έτους: Μέσα στην 35ετία ανοδικός Δεκέμβριος ακολουθήθηκε από μη-πτωτικο Ιανουάριο με πιθανότητες 82% (9 φορές στις 11), και από μη-πτωτικό δίμηνο με πιθανότητες πάλι 82% (9 στα 11). Ο πτωτικός δε Δεκέμβρης ακολουθήθηκε από ανοδικό δίμηνο με πιθανότητες 50% και από καθοδικό 50%.
Συστήματα εκμετάλλευσης της εποχικότητας του α΄ διμήνου του έτους :
Προτείνουμε δυο απλά μηχανικά long συστήματα συναλλαγών, το πρώτο είναι απλούστατο, ακατέργαστο και άγαρμπο και το τρίτο είναι έξυπνο λαμβάνοντας υπόψη του την βραχυχρόνια τάση κατά τις τελευταίες μέρες του Δεκέμβρη και Φλεβάρη. :
1ο long σύστημα : Αγοράζουμε μετοχές του ΧΑ στις 31/12 εκάστου έτους και τις πουλάμε την τελευταία μέρα του Φεβρουαρίου του επόμενους έτους. Κατά τη διάρκεια της 33ετίας (1/12/1986 – 30/2/2018)το σύστημα αυτό έδωσε με ανατοκισμούς και χωρίς προμήθειες σωρευτική απόδοση +438% (υπερπενταπλασιασμό αρχικού κεφαλαίου).
2ο long σύστημα : Αγοράζουμε μετοχές του ΧΑ στις 31/12 εφόσον το κλείσιμο του ΓΔ ξεπερνά το υψηλότερο κλείσιμο του προηγηθέντος τετραημέρου, εάν αυτό δεν συμβαίνει οι αγορές γίνονται στο πρώτο κλείσιμο του Ιανουαρίου που αποτελεί υψηλό κλείσιμο κυλιομένου τετραημέρου. Πουλάμε τις αγορασθείσες μετοχές στο τελευταίο αρνητικό κλείσιμο του Φλεβάρη εφόσον αυτό αποτελεί και χαμηλό κλείσιμο τετραημέρου αλλά εάν αυτό δεν συμβαίνει οι πωλήσεις γίνονται στο πρώτο κλείσιμο του Μαρτίου που αποτελεί χαμηλό κλείσιμο τετραημέρου. Το σύστημα αυτό εκμεταλλευόμενο το φαινόμενο της βραχυχρόνιας τάσης έδωσε στην 33ετία με ανατοκισμούς και χωρίς προμήθειες σωρευτική απόδοση +820% (εννεαπλασιασμός κεφαλαίου).
Περίληψη – συμπέρασμα
Τα ιστορικά δεδομένα του ΓΔ της περιόδου 1987-2018 δείχνουν ότι υπάρχει ανοδική εποχικότητα κατά το πρώτο δίμηνο εκάστου έτους. Συγκεκριμένα,
- Με πιθανότητες 2/3 το δίμηνο Ιανουαρίου + Φεβρουαρίου είναι μη-πτωτικό . Ο Δεκέμβριος συχνά είναι πλευρικός μήνας και ο Μάρτιος έχει μάλλον ουδέτερη προς πτωτική εποχικότητα.
- Όταν ο Ιανουάριος ήταν πτωτικός με πιθανότητες περίπου 2/3 ακολουθούσε πτωτικό δίμηνο.
- Το εντυπωσιακότερο εύρημα της έρευνας ήταν ότι όταν ο Δεκέμβριος ήταν ανοδικός, με πιθανότητες (9/11=82%) ακολουθούσε μη-πτωτικό δίμηνο.
- Ο φετινός Δεκέμβριος 2021 αν κλείσει ανοδικός, (άνω του +2% από το κλείσιμο 30-11-20 δηλ άνω των 884 μονάδων), τότε από στατιστική-εποχιακή άποψη, το πρώτο δίμηνο 2022 θα πρέπει να είναι μη-πτωτικό δηλαδή, ανοδικό ή πλευρικό.
-----
Στοιχεία Σύνθεσης και Αποδόσεων
Δείτε τη σύνθεση και την καθημερινή αποτίμηση του Τεχνικού Χαρτοφυλακίου, εδώ.
Δείτε τις πράξεις του Τεχνικού Χαρτοφυλακίου κατά το 2021 εδώ.
Συμπληρωματικά:
- Δείτε την εξέλιξη του Τεχνικού Χαρτοφυλακίου σε σύγκριση με τον ΓΔ από το 2002 μέχρι σήμερα εδώ.
- Δείτε την εξέλιξη του Τεχνικού Χαρτοφυλακίου σε σύγκριση με τον ΓΔ από το 2020 μέχρι σήμερα εδώ.
- Δείτε την εξέλιξη του Χαρτοφυλακίου σε σύγκριση με το χαρτοφυλάκιο του Απόλυτου Συστήματος και τον ΓΔ από το 2020 μέχρι σήμερα, εδώ.
Επιλέξτε το banner για περισσότερες πληροφορίες.
