“Απόλυτο Σύστημα”: Ό,τι καλύτερο μπορούμε να προσφέρουμε στον επενδυτή!

04 Αυγούστου 2022, 13:20 | Χ&Α - 243

“Απόλυτο Σύστημα”: Ό,τι καλύτερο μπορούμε να προσφέρουμε στον επενδυτή!

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

“Απόλυτο Σύστημα”: Ό,τι καλύτερο μπορούμε να προσφέρουμε στον επενδυτή!

 

Είναι αλήθεια ότι, με την παρουσίαση του “απόλυτου συστήματος συναλλαγών”, εισάγαμε μία νέα φιλοσοφία διαχείρισης ενός χαρτοφυλακίου και λειτουργίας ενός επενδυτή, την οποία, σε αρκετές περιπτώσεις, διαπιστώνουμε ότι, το ελληνικό επενδυτικό κοινό, δυσκολεύεται να αντιληφθεί.

 

Το “απόλυτο σύστημα συναλλαγών”, ως μέθοδος διαχείρισης ενός χαρτοφυλακίου, συνοδεύτηκε με μερικές έννοιες, που -από πολλούς- χαρακτηρίστηκαν ως “επαναστατικές”:

  • Ο επενδυτής, δε θα πρέπει να δαπανά μεγάλο τμήμα του χρόνου του, για την ενασχόλησή του με τη χρηματιστηριακή αγορά.
  • Ο επενδυτής, δε θα πρέπει να κάνει πολλές πράξεις.
  • Ο επενδυτής θα πρέπει να επικεντρώνεται περισσότερο στη γενικότερη τάση της αγοράς και λιγότερο στην κίνηση μεμονωμένων μετοχών (ας μην παρεξηγηθούμε: δίνουμε μεγάλη σημασία στις μετοχές, όμως, πρωτίστως παρακολουθούμε την τάση της αγοράς).
  • Ο επενδυτής θα πρέπει να πειθαρχεί στα σήματα κάποιου συστήματος.

Παράλληλα, το “απόλυτο σύστημα” υποσχέθηκε (ναι, υποσχέθηκε και το θέτουμε χωρίς εισαγωγικά), ότι, αν ο επενδυτής ακολουθεί το σύστημα σε μια μακροχρόνια περίοδο, αποκλείεται να υποστεί ζημιές. Παράλληλα, θα έχει πολύ σοβαρές πιθανότητες, σε μακροχρόνιο διάστημα, να ξεπεράσει την απόδοση του χρηματιστηριακού δείκτη, πάρα πολλές φορές (δηλαδή, η απόδοσή του σε ένα διάστημα 10ετίας ή 15ετίας, να είναι πολλαπλάσια της απόδοσης της ευρύτερης αγοράς).

Γράφουμε τα παραπάνω, επειδή, μέχρι στιγμής, το έτος 2022, αποδεικνύεται ως ένα, όχι ικανοποιητικό έτος για το “απόλυτο σύστημα”. Ήδη, το σύστημα κατέγραψε μία αποτυχημένη πράξη, κατά το μήνα Ιούνιο (γνωρίζουμε βέβαια ότι η επιτυχία του συστήματος, στις πράξεις, βρίσκεται περίπου στο 46,7%). Επίσης, η απόδοσή του, αν και υπερβαίνει την απόδοση του Γενικού Δείκτη, από την ημέρα που το σύστημα ξεκίνησε τη λειτουργία του (26/2/2019), παραμένει χαμηλή (49,5% έναντι 26,7% της απόδοσης του Γενικού Δείκτη). Παράλληλα, κατά τις ημέρες αυτές, βρισκόμαστε ενώπιον μιας πιθανής νέας εισόδου στην αγορά, τη στιγμή που, με βάση τη θεμελιώδη ανάλυση, αναγνωρίζουμε ότι οι χρηματιστηριακές αγορές, σε όλο το κόσμο, μπορεί να συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν προβλήματα.

Έχουμε πολλές φορές αναφέρει ότι, τα προβλήματα που αντιμετώπισε φέτος το “απόλυτο σύστημα συναλλαγών”, οφείλονται -σχεδόν αποκλειστικά- στην κίνηση του Γενικού Δείκτη κατά τους τελευταίους μήνες, ο οποίος, κινούμενος στο στενό εύρος των 850 έως 930 μονάδων, προκαλεί “μπλοκάρισμα” στον ΚΜ0-200 (που είναι ο μέσος όρος των, κάθε φορά, τελευταίων 200 κλεισιμάτων του Γενικού Δείκτη), ο οποίος τελικά δε μπορεί να κάνει τις απαραίτητες διακυμάνσεις που του επιτρέπουν να “δημιουργεί” πετυχημένα σήματα εισόδου και εξόδου.

Όπως έχουμε αναφέρει, είναι η πρώτη φορά, από το 1988, που δημιουργείται αυτή η κατάσταση, η οποία άλλωστε είναι σπάνια. Στον παρακάτω πίνακα, δείτε τη διακύμανση του ΓΔ και του ΚΜΟ-200, σε ετήσια βάση, από το 1989 έως και σήμερα. Παρατηρούμε ότι, φέτος, η διακύμανση, δηλαδή η απόσταση μεταξύ της υψηλότερης και της χαμηλότερης τιμής που έλαβε ο ΚΜΟ-200, φτάνει μόλις στο 2,0%.

Εύρος διακύμανσης Γενικού Δείκτη και ΚΜΟ-200 (1989 έως σήμερα)
Έτος Γενικός Δείκτης
(min)
Γενικός Δείκτης
(max)
Εύρος διακύμανσης
min-max
ΚΜΟ-200
(min)
ΚΜΟ-200
(max)
Εύρος διακύμανσης
min-max
2022 779,20 971,09 24,6% 884,84 902,44 2,0%
2021 743,49 929,26 25,0% 646,14 891,41 38,0%
2020 484,40 948,64 95,8% 639,00 866,29 35,6%
2019 605,34 920,54 52,1% 680,03 832,15 22,4%
2018 593,05 886,54 49,5% 723,27 800,88 10,7%
2017 608,79 858,08 40,9% 587,56 767,35 30,6%
2016 440,88 653,60 48,2% 567,14 722,99 27,5%
2015 559,79 937,96 67,6% 723,98 1119,55 54,6%
2014 816,15 1369,56 67,8% 1002,54 1220,94 21,8%
2013 800,91 1228,23 53,4% 704,03 1001,20 42,2%
2012 476,36 912,70 91,6% 662,34 1051,88 58,8%
2011 650,50 1715,13 163,7% 1056,61 1608,51 52,2%
2010 1403,92 2327,57 65,8% 1611,66 2351,12 45,9%
2009 1469,41 2896,91 97,1% 1957,18 3127,18 59,8%
2008 1711,80 5207,44 204,2% 3138,34 4957,98 58,0%
2007 4344,79 5334,50 22,8% 3982,18 4938,25 24,0%
2006 3379,28 4395,43 30,1% 3207,59 3979,98 24,1%
2005 2818,33 3663,90 30,0% 2442,70 3204,51 31,2%
2004 2227,33 2788,67 25,2% 1978,08 2440,41 23,4%
2003 1467,30 2310,52 57,5% 1747,25 2063,91 18,1%
2002 1727,09 2646,38 53,2% 2067,27 2725,25 31,8%
2001 2105,56 3360,51 59,6% 2727,79 4037,73 48,0%
2000 3213,42 5794,85 80,3% 4045,15 5199,34 28,5%
1999 2798,21 6355,04 127,1% 2386,77 4728,08 98,1%
1998 1380,13 2825,52 104,7% 1555,07 2380,94 53,1%
1997 954,54 1794,14 88,0% 927,14 1554,87 67,7%
1996 872,99 1017,96 16,6% 905,64 946,11 4,5%
1995 787,15 992,59 26,1% 837,75 905,08 8,0%
1994 804,37 1194,58 48,5% 817,51 949,09 16,1%
1993 667,72 958,66 43,6% 711,32 816,43 14,8%
1992 558,85 1009,46 80,6% 749,07 977,80 30,5%
1991 794,81 1317,85 65,8% 980,10 1171,67 19,5%
1990 460,68 1684,31 265,6% 373,48 1067,98 186,0%
1989 260,04 527,71 102,9% 281,16 372,48 32,5%

Το πρόβλημα που δημιουργήθηκε φέτος, είναι σοβαρό, όμως, δεν θα μας οδηγήσει στο να εγκαταλείψουμε το “απόλυτο σύστημα”. Αυτό, επειδή εκτιμούμε πως, το “απόλυτο σύστημα”, είναι ό,τι καλύτερο μπορούμε να προσφέρουμε σε έναν επενδυτή, με τα χαρακτηριστικά των ελλήνων επενδυτών -και συνδρομητών μας. Και είμαστε βέβαιοι ότι, παρά το πρόβλημα που υπήρξε -και το οποίο σπάνια παρουσιάζεται, ενώ θα “εξαφανιστεί” μετά από την πρώτη σημαντική διακύμανση της αγοράς- το “απόλυτο σύστημα” εξακολουθεί να εμφανίζει πολύ λιγότερα προβλήματα από τα άλλα συστήματα που κυκλοφορούν στην αγορά, τα οποία συνήθως είναι βραχυχρόνια και ταλαιπωρούν τους επενδυτές με πολλές πράξεις.

Τέλος, στο Χρηματιστήριο, θα πρέπει να έχουμε υπομονή. Ποτέ -μα, ποτέ- δε χάνονται οι ευκαιρίες στο Χρηματιστήριο. Ας μη νομίσουμε ότι επειδή δεν “μπήκαμε” στην αγορά στις 779 μονάδες, χάσαμε το τρένο ή καταστραφήκαμε. Αυτό που συχνά χάνεται, είναι το κεφάλαιό μας, η νηφαλιότητά μας, η ψυχραιμία μας και η διάθεσή μας να συνεχίσουμε να ασχολούμαστε με κάτι που, αν χειριστούμε με λογική και ψυχραιμία, μπορεί να μας αλλάξει τη ζωή!

 

Το παρόν άρθρο, είναι τμήμα της ύλης του τεύχους 243 (Αύγουστος 2022) του περιοδικού ΧΡΗΜΑ & ΑΓΟΡΑ. Δείτε τα πλήρη περιεχόμενα του τεύχους 243, εδώ.