Ναυαγεί το deal της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής με First Sentier

30 Νοεμβρίου 2022, 10:08 | Εισηγμένες Εταιρίες

Ναυαγεί το deal της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής με First Sentier

Οι ενδείξεις ότι υπάρχει ναυάγιο στις συνομιλίες έχουν εκτιναχθεί… πιθανότατα δεν υπάρχει deal, δεν υπάρχει συμφωνία… το First Sentier αποσύρεται…

Εδώ και μήνες… πολλούς μήνες... αναφέρεται ότι κλείνει το deal μεταξύ της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής και του First Sentier…αλλά οι ενδείξεις έχουν πυκνώσει ότι το κυοφορούμενο deal ναυάγησε…

Να θυμίσουμε ότι αρχικά η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και ο επικεφαλής του ομίλου Γιώργος Περιστέρης συνομιλούσαν με τον επενδυτικό fund από την Αυστραλία το Macquarie αλλά οι διαπραγματεύσεις κατέληξαν σε αδιέξοδο…

Οι πληροφορίες ότι κλείνει το deal της First Sentier με την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στα 21,50 ευρώ ή και 22 ευρώ με δημόσια πρόταση ή ακόμη ότι το First Sentier παίρνει δάνειο 800 εκατ από Εθνική και Eurobank… οδήγησαν την μετοχή της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής στα 19,98 ευρώ χωρίς… ακόμη να έχει υπάρξει deal.

Πληροφορούμαστε ωστόσο ότι τα εμπόδια που έχουν ανακύψει δεν αφορούν μόνο το τίμημα, αλλά και την δημόσια πρόταση αλλά και τον τρόπο χρηματοδότησης…

Οι ενδείξεις ότι υπάρχει ναυάγιο στις συνομιλίες έχουν εκτιναχθεί… πιθανότατα δεν υπάρχει deal, δεν υπάρχει συμφωνία… το First Sentier αποσύρεται… εάν κάτι δεν αλλάξει στην κυριολεξία την τελευταία στιγμή…

Στο μεσοδιάστημα η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δεν μπορεί να ξεκολλήσει και παραμένει στην ζώνη των 9,76 ευρώ αδυνατεί να ξεπεράσει τα όρια των 10 ευρώ πολύ περισσότερο να προσεγγίσει τα 11,20 ευρώ επίπεδα στα οποία πούλησε η Reggeborgh… που παραμένει μέτοχος με ποσοστό 2,5% με 2,75% στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ…

Εάν όλα εξελίσσονταν… εντός σχεδίου…

Εάν όλα εξελίσσονταν εντός σχεδίου η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα πουλούσε όλες τις μετοχές που κατέχει 37,70% στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή που αναλογούν σε 43,67 εκατ μετοχές Χ 21 ευρώ = 917 εκατ ευρώ τίμημα.

Ακολούθως η First Sentier άπαξ και θα ξεπερνούσε το 33% σε εισηγμένη εταιρία θα υπέβαλλε δημόσια πρόταση με στόχο να φθάσει ή ξεπεράσει το 51%.

Σίγουρα πωλητής θα ήταν ο Μαρινάκης με ποσοστό 5,98% και ο Γιώργος Περιστέρης που κατέχει το 11,06% των μετοχών της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής θα πουλούσε μέρος ή το σύνολο των μετοχών του.

Εν τω μεταξύ με συνολική χρηματιστηριακή αξία 2,31 δισεκ. ευρώ η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή εντάχθηκε στον δείκτη MSCI standard της Morgan Stanley Capital International MSCI στις 10 Νοεμβρίου 2022 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Δεκεμβρίου 2022…

Υποσημείωση

Κατά την άποψη μας η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ χρειαζόταν το deal για να μειώσει τον δανεισμό της και να ενισχύσει τα κεφάλαια της εν μέσω απαιτήσεων για το Ελληνικό και την Εγνατία Οδό... ένα deal που πλήρωσε πανάκριβα η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ...

 

Πηγή:bankingnews.gr