Φρέσκα κεφάλαια ρίχνει στην αγορά ακινήτων η Trastor

Του Δημήτρη Δελεβέγκου

Τα 300 εκατ. ευρώ αναμένεται να ξεπεράσει η αξία του χαρτοφυλακίου ακινήτων της Trastor έως το τέλος του 2020, με την ΑΕΕΑΠ να εξασφαλίζει το αμέσως προσεχές διάστημα ρευστότητα έως 41 εκατ. ευρώ μέσω μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου (ΜΟΔ).

Πράσινο φως

Χθες, σε έκτακτη γενική συνέλευση, το διοικητικό συμβούλιο της εισηγμένης ενέκρινε την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 72,6 εκατ. ευρώ σε συνδυασμό με την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου έως περίπου 41 εκατ. ευρώ.

Το ΜΟΔ, εν είδει ενδιάμεσης χρηματοδότησης, θα εξασφαλίσει στην εταιρεία την απαιτούμενη ρευστότητα για να προχωρήσει σε επενδύσεις, καθώς η Trastor δεν "έχει την πολυτέλεια χρόνου 4 ή 5 μηνών, που απαιτεί η διαδικασία της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου” για την πραγματοποίηση της ΑΜΚ, όπως ανέφερε, χθες, ο διευθύνων σύμβουλος της ΑΕΕΑΠ Τάσος Καζίνος.

Το ΜΟΔ θα καλύψει ο βασικός μέτοχος της Trastor Wert Red -ανήκει στην Varde Partners- με την αξία του (41 εκατ. ευρώ) να αντιπροσωπεύει το ποσοστό συμμετοχής της Wert Red στην αύξηση κεφαλαίου.

Ο συνδυασμός της ΑΜΚ με την έκδοση ΜΟΔ επιτρέπει στην Trastor να εξασφαλίσει άμεση ρευστότητα για την υλοποίηση επενδύσεων "σε μία περίοδο που υπάρχουν αρκετές επενδυτικές ευκαιρίες”, όπως εξήγησε, χθες, ο κ. Καζίνος.

Όσον αφορά στην αύξηση κεφαλαίου, δικαίωμα συμμετοχής θα έχουν όλοι οι μέτοχοι, προκειμένου να μην υπάρχει dilution, σύμφωνα με όσα ανέφεραν οι επικεφαλής της εισηγμένης. Ταυτόχρονα, στόχος της ΑΜΚ είναι και η αύξηση του free float που ανέρχεται σήμερα στο 4%.

Οι νέες επενδύσεις

Η εταιρεία δρομολογεί επενδύσεις της τάξης των 100 εκατ. ευρώ για το 2020, έχοντας από τις αρχές της χρονιάς, έως σήμερα τοποθετήσει στο εγχώριο real estate 89 εκατ. ευρώ, με την αξία των ακινήτων της να ανέρχεται σε 190 εκατ. ευρώ.

Στόχος είναι η αξία του χαρτοφυλακίου της να αγγίξει τα 300-350 εκατ. ευρώ, μέχρι το τέλος του 2020 και σε δεύτερη φάση να ξεπεράσει το μισό δισ. ευρώ, ενώ, όπως εξήγησε ο κ. Καζίνος, στόχος είναι η Trastor-εάν συμπεριληφθεί η Grivalia- να αποτελέσει την τρίτη μεγαλύτερη ΑΕΕΑΠ της Ελλάδας. Η αξία του χαρτοφυλακίου της έχει τριπλασιαστεί, σε σύγκριση με το 2017.

"Θέλουμε να είμαστε ο πρώτος πυλώνας σε επίπεδο απόδοσης και υπεραξιών” σημείωσε, χθες, ο κ. Καζίνος.

Λόγω της μείωσης του κόστους δανεισμού και της εν γένει βελτίωσης των μακροοικονομικών μεγεθών, υπάρχει η προσδοκία αύξησης των τιμών, όπως ανέφερε, χθες, ο κ. Καζίνος.

Αυτό όμως, δεν αποκλείει την ύπαρξη συναλλαγών σε τιμές υψηλότερες ή χαμηλότερες, σε σχέση με τις αγοραίες. Σε κάθε περίπτωση, υπάρχουν ευκαιρίες στην αγορά ακινήτων, με νέους παίκτες και επενδυτικά ταμεία να κάνουν την εμφάνισή τους.

Η φορολογία πάντως, αποτελεί "αγκάθι” για τις ΑΕΕΑΠ, με πληροφορίες να θέλουν το οικονομικό επιτελείο να εξετάζει, σε πρώτη φάση, την μείωση του φορολογικού συντελεστή που διαμορφώνεται σε 0,75% επί του ενεργητικού των ΑΕΕΑΠ.

Πηγή: www.capital.gr