2019: Έτος με υψηλές επιδόσεις και αποδόσεις για τα Αμοιβαία Κεφάλαια

Η εξέλιξη στο χώρο των μετοχικών (*) Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τη μέχρι τώρα διάρκεια του έτους υπήρξε θετική. Η άνοδος των τιμών των μετοχών, σε συνδυασμό με τη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος και των προσδοκιών του κοινού, οδήγησε σε άνοδο τις τιμές των μεριδίων, γεγονός που προσέλκυσε αγοραστές ώστε τελικά να αυξηθεί σημαντικά ο αριθμός των κυκλοφορούντων μεριδίων. Ως αποτέλεσμα των θετικών αυτών εξελίξεων, στην κατηγορία των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, το συνολικό ενεργητικό βρέθηκε στο υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας 5ετίας, ξεπερνώντας το ένα δισεκατομμύριο ευρώ.

Από την αρχή του έτους έως και τα τέλη Οκτωβρίου, το συνολικό ενεργητικό των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων σημείωσε άνοδο κατά 57,1%. Καθώς παραμένουμε θετικοί για τις εξελίξεις στη χρηματιστηριακή αγορά της Αθήνας, εκτιμούμε ότι η τάση αυτή θα διατηρηθεί και κατά τους επόμενους μήνες. Το ζητούμενο κατά το διάστημα αυτό είναι να αυξηθεί η ζήτηση μεριδίων, εξέλιξη που θα δώσει νέα κεφάλαια στους διαχειριστές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, οι οποίοι με τη σειρά τους θα τα τοποθετήσουν σε μετοχικούς τίτλους, ωθώντας τις τιμές των μετοχών σε υψηλότερα επίπεδα. Καθώς η αγορά δείχνει να ξεφεύγει από τη στασιμότητα των προηγούμενων ετών, εκτιμούμε ότι η διαδικασία αυτή τίθεται σταδιακά σε λειτουργία.

Από την αρχή του έτους έως και την 31/10/2019, την υψηλότερη επίδοση έχει επιτύχει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο “Allianz Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού”, με +45,27%. Οκτώ Αμοιβαία Κεφάλαια από τα 39 της κατηγορίας των “μετοχικών εσωτερικού” έχουν απόδοση υψηλότερη του +40,0%. Τη χαμηλότερη επίδοση έχει πετύχει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο “3Κ Μετοχικό Εσωτερικού”, με 25,23%. Συνολικά, μόλις 6 Αμοιβαία Κεφάλαια έχουν καταγράψει απόδοση μικρότερη του 30,0%. Οι αποδόσεις 25 Αμοιβαίων Κεφαλαίων κυμαίνονται από +30,0% έως +40,0%.

Δείτε διάγραμμα σύγκρισης μεταξύ της εξέλιξης της μέσης τιμής μεριδίων των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων και του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου της Αθήνας (Διάγραμμα 1).

Διάγραμμα 1: Σύγκριση τιμής μεριδίων μετοχικών Α/Κ - Γενικού Δείκτη