Η απόδοση των “Dividend Kings”

Dividend Kings ή αλλιώς “βασιλιάδες του μερίσματος, ονομάζουν οι αμερικανοί αναλυτές (και τα ΜΜΕ) τις εταιρίες που διανέμουν αυξανόμενο κατ’ έτος μέρισμα επί πενήντα ή περισσότερα χρόνια. Σύμφωνα με τα στοιχεία από την suredividend.com, στην λίστα των “βασιλιάδων” σήμερα υπάρχουν 27 εταιρίες.

Στον πίνακα του link (εδώ) εμφανίζονται τα χρηματιστηριακά στοιχεία της κάθε εταιρίας (6/11/2019) καθώς και οι απόδοση των μετοχών από τις 31/12/2018.

Οι 12 από τις 27 μετοχές, έχουν πετύχει καλύτερη απόδοση σε σχέση με την απόδοση του δείκτη  Dow Jones (+17,9%) και του δείκτη S&P-500 (+22,7%), με την μεγαλύτερη απόδοση να φθάνει το 67,2%. Όσον αφορά τις υπόλοιπες μετοχές, 8 μετοχές δίνουν απόδοση μεγαλύτερη του 10% και 3 κάτω από 10%, ενώ 4 μετοχές δίνουν αρνητική απόδοση με την μεγαλύτερη να φθάνει το 12,8%.

Η συμπεριφορά τους (ως ομάδα) τον Οκτώβριο:έχει πετύχει απόδοση 1%, ενώ το SPY (ETF που μιμείται τον δείκτη S&P) είχε απόδοση +4,2%. Από την αρχή του έτους η απόδοση των Dividend Kings είναι επίσης μικρότερη και φθάνει το 16,8% ενώ το ETF έχει πετύχει απόδοση 23,9%. Η υστέρηση της απόδοσης των “Dividend Kings” σε σχέση με τον S&P, έχει συμβεί και στο παρελθόν. Όμως, σε μία επενδυτική στρατηγική, οι αποδόσεις δεν εξετάζονται σε ετήσια βάση, αλλά σε ένα μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Οι μετοχές “Dividend Kings” έχουν -σε σταθερή βάση- σημαντικά βελτιωμένη απόδοση ιδίως κατά τα πτωτικά χρόνια. Και αυτό είναι πολύ σημαντικό.  Δείτε το διάγραμμα μακροχρόνιας περιόδου εδώ.

Επιστροφή στα περιεχόμενα

Δείτε τους συνδέσμους για παλαιότερα τεύχη εδώ.