Αρχική | Διάφορα | Τεύχη 2018-2023 (Νο 199 έως Νο 253) | Χ&Α - 228 | Οι επιδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τη δεκαετία 2010-2021

Οι επιδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τη δεκαετία 2010-2021

Μέγεθος γραμμάτων: Decrease font Enlarge font
Οι επιδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τη δεκαετία 2010-2021

Το παρόν άρθρο ανήκει στην ενότητα "Τα Αμοιβαία Κεφάλαια κατά το α' τρίμηνο του 2021" του παρόντος τεύχους.
Το σύνολο των άρθρων της ενότητας, είναι τα παρακάτω:

Τα μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια, κατά το α’ τρίμηνο 2021 (εδώ)
Τα μεγέθη των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων στις 31/3/2021 (εδώ)
Η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων στις 31/3/2021 (εδώ)
Κλαδική Ανάλυση και η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων (εδώ)
Οι επιδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τη δεκαετία 2010-2021
Τα μετοχικά Χαρτοφυλάκια, στις 31/3/2021 (εδώ)

 

Οι επιδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τη δεκαετία 2010-2021

Επαναλαμβάνουμε, στο παρόν τεύχος -και θα επαναλαμβάνεται κάθε τρίμηνο- τη συγκεντρωτική κατάταξη του συνόλου των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, με βάση την επίδοσή τους κατά τη διάρκεια της περιόδου 2010 - 2021. Το ΧΡΗΜΑ & ΑΓΟΡΑ είναι ο μοναδικός φορέας που δημοσιεύει αυτή την κατάταξη, η οποία -κατά την άποψή μας- είναι ιδιαίτερα χρήσιμη και θα έπρεπε να βρίσκεται παντού.

Στον Πίνακα 4, κατατάξαμε το σύνολο των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων που λειτούργησαν κατά τη διάρκεια της περιόδου αυτής (είτε για το σύνολό της, είτε για ένα διάστημα εντός αυτής), με βάση την επίδοση που πέτυχαν σε κάθε έτος.

Η κατάταξη αυτή επιτρέπει την απόκτηση μιας γενικότερης εικόνας για την πορεία του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αλλά και του κλάδου ως σύνολο. Παράλληλα, επιτρέπει τη σύγκριση της απόδοσης του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σε σχέση με το μέσο όρο απόδοσης του κλάδου τους (του συνόλου των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων), αλλά και σε σχέση με την απόδοση του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου.
Για να δείτε την κατ’ έτος κατάταξη των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, την οποία -λόγω στενότητας του χώρου- δεν κατέστη δυνατό να δημοσιευθεί στον πίνακα, πατήστε εδώ.

Για λόγους χώρου, ο παρακάτω πίνακας είναι “συμπυκνωμένος”. Στη στήλη των ετών (από το 2011 έως την 31/3/2021), εμφανίζεται η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά το έτος εκείνο. Στη συνέχεια, εμφανίζεται η απόδοση του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, για την περίοδο της περιόδου 2010 - 31/3/2021. Στην επόμενη στήλη, εμφανίζεται η κατάταξη του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου που ήταν ενεργό και λειτουργούσε, καθ’ όλη τη διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου. Στην κατάταξη αυτή, δεν περιλαμβάνονται τα Αμοιβαία Κεφάλαια τα οποία, είτε διέκοψαν, είτε ξεκίνησαν τη λειτουργία τους κατά τη διάρκεια της περιόδου και συνεπώς οι όποιες αποδόσεις τους, δεν είναι συγκρίσιμες με αυτές των υπολοίπων.

Το ίδιο συμβαίνει και με τις αποδόσεις της πενταετίας 2015-31/3/2021. Στη σχετική στήλη εμφανίζεται η απόδοση που Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την περίοδο αυτή. Για όσα Αμοιβαία Κεφάλαια ξεκίνησαν τη λειτουργία τους μετά το έτος 2015, ή τη διέκοψαν πριν την 31/3/2021, υπάρχει σχετική επισήμανση.

Σχολιασμός της κατάταξης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Εξετάζουμε τις αποδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, λαμβάνοντας αυτά ως σύνολο. Για την εξέταση δε χρησιμοποιούμε την απόδοση που υπολογίζει η Ένωση Θεσμικών Επενδυτών, η οποία είναι ο αριθμητικός μέσος όρος του συνόλου των αποδόσεων (με τον τρόπο αυτό, το κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει την ίδια βαρύτητα, άσχετα από το ύψος του Ενεργητικού του), αλλά τον σταθμισμένο αριθμητικό μέσο όρο, όπως υπολογίζεται με βάση το Ενεργητικό του. Παρατηρούμε τα εξής:

Κατά τη διάρκεια της περιόδου 31/12/2010 - 31/3/2021, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε πτώση κατά -38,8%. Ο κλάδος των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, επίσης σημείωσε πτώση κατά -5,2%.
Κατά την περίοδο 31/12/2015 - 31/3/2021, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε κέρδη +37,0%, ενώ ο κλάδος των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατέγραψε κέρδη κατά +47,1%.

Σε 7 από τα 10 εξεταζόμενα πλήρη έτη, τα Αμοιβαία Κεφάλαια είχαν (ως σύνολο) καλύτερη απόδοση από το Γενικό Δείκτη. Καλύτερη απόδοση πέτυχαν επίσης και στο α’ τρίμηνο του 2021. Στα έτη 2016, 2017 και 2019, υστέρησαν σε σχέση με την απόδοση του Δείκτη.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο “Ευρωπαϊκή Πίστη - Αναπτυξιακό Εσωτερικού” (το οποίο είναι και ένα από τα παλαιότερα Αμοιβαία Κεφάλαια στην Ελλάδα, έχοντας συμπληρώσει 31 χρόνια λειτουργίας) πέτυχε μακράν την καλύτερη επίδοση, τόσο κατά τη διάρκεια της υπέρ 10ετούς εξεταζόμενης περιόδου (+88,1%), όσο και κατά τη διάρκεια της 5ετίας (+109,86%).
Το συγκεκριμένο Αμοιβαίο Κεφάλαιο “νίκησε” τον Γενικό Δείκτη και στις δέκα χρονιές, ενώ κατά τη διάρκεια της δεκαετίας είχε 4 χρονιές με απώλειες και 6 με κέρδη.
Το “Ευρωπαϊκή Πίστη - Αναπτυξιακό Εσωτερικού” κατατάχθηκε στην πρώτη θέση, κατά το 2013, 2016 και 2017, στη δεύτερη θέση κατά το 2014 και στην τρίτη θέση κατά το 2020.

Επιστροφή στα περιεχόμενα, εδώ.


Εγγραφή RSS για αυτά τα σχόλια Σχόλια (0)

συνολικά: | προβολή:

Σχολιάστε το άρθρο comment

Παρακαλώ εισάγετε τον κωδικό που βλέπετε στην εικόνα: