Η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων στις 30/6/2021

Το παρόν άρθρο ανήκει στην ενότητα "Τα Αμοιβαία Κεφάλαια κατά το β' τρίμηνο του 2021" του παρόντος τεύχους.
Το σύνολο των άρθρων της ενότητας, είναι τα παρακάτω:

Τα μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια, κατά το α' εξάμηνο 2021 (εδώ)
Η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων στις 30/6/2021
Κλαδική Ανάλυση και η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων (εδώ)
Οι επιδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά τη δεκαετία 2010-2021 (εδώ)
Τα μετοχικά Χαρτοφυλάκια, στις 30/6/2021 (εδώ)
Το χαρτοφυλάκιο της Alpha Trust Andromeda, την 30/6/2021 (εδώ)

Η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων στις 30/6/2021

Το συνολικό επενδεδυμένο Ενεργητικό των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, στις 30/6/2021, έφτανε στα € 1.223 εκατομμύρια (Πίνακας 2 - εδώ). Το ποσό αυτό Από το ποσό αυτό, το 94,0% είχε επενδυθεί σε μετοχές ελληνικών εταιριών που. διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Αθήνας (87,6%) και σε χρηματιστήρια του εξωτερικού (6,4%). Ποσό 3,2% είχε τη μορφή καταθέσεων και διαθεσίμων, ενώ το υπόλοιπο 0,8% είχε τοποθετηθεί σε άλλου τύπου επενδύσεις.
Και κατά το α’ εξάμηνο του 2021, η εικόνα της διάρθρωσης του Ενεργητικού των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, δε μεταβλήθηκε σε σχέση με την εικόνα των προηγούμενων ετών: Στο τέλος του 2018, οι επενδύσεις σε μετοχές ελληνικών εταιριών έφταναν στο 94,4%. Στο τέλος του 2019, έφταναν στο 95,2%, στο τέλος του 2020, στο 93,1%, στο α’ τρίμηνο του 2021 έφταναν στο 95,5%.
Στο παρελθόν, έχουμε συχνά εκφράσει τη διαφωνία μας για την ακολουθούμενη επενδυτική στρατηγική που ακολουθείται από τα περισσότερα μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια, η οποία, εν πολλοίς, περιορίζεται στην πρακτική της μακροχρόνιας διακράτησης (buy and hold), χωρίς ουσιαστικές διακυμάνσεις στις μετοχικές τους θέσεις κατά τη διάρκεια των μεγάλων διακυμάνσεων του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου  (δείτε: τεύχος 222, τεύχος 219, τεύχος 216), ενώ επιμένουμε να θεωρούμε ως αρνητικό το ισχύον (πανευρωπαϊκό) κανονιστικό πλαίσιο, το οποίο δεν επιτρέπει σε ένα έχει να κάνει με τις κανονιστικές δεσμεύσεις για τα όρια διακύμανσης του ποσοστού των μετοχών σε ένα μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο, αλλά και της μη ενεργητικής διαχείρισης των χαρτοφυλακίων, από τους διαχειριστές τους.

Τα στοιχεία της παρούσας μελέτης επί των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, συγκεντρώθηκαν και καταχωρήθηκαν από την Ντάλιλα Τρύφωνα και την Άντζελα Καράτι. Τον συντονισμό και την επιμέλεια είχε η Κωνσταντίνα Ρομοσού.
Δείτε το σύνολο των πινάκων της παρούσας μελέτης (εδώ).

Επιστροφή στα περιεχόμενα εδώ