Η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων στις 30/9/2021
Το παρόν άρθρο ανήκει στην ενότητα "Τα Αμοιβαία Κεφάλαια κατά το δ' τρίμηνο του 2021" του παρόντος τεύχους. Το σύνολο των άρθρων της ενότητας, είναι τα παρακάτω:
Τα μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια, στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 (εδώ)
Η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων στις 30/9/2021
Κλαδική Ανάλυση και η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων (εδώ)
“Φτωχές” οι επιδόσεις των Αμοιβαίων Κεφαλαίων: περίοδος 2010-2021 (εδώ)
Τα μετοχικά Χαρτοφυλάκια, στις 30/9/2021 (εδώ)
Το χαρτοφυλάκιο της Alpha Trust Andromeda, την 30/9/2021 (εδώ)
Η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων στις 30/9/2021
Το συνολικό επενδεδυμένο Ενεργητικό των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, στις 30/9/2021, έφτανε στα € 1.186 εκατομμύρια (Πίνακας 2 - εδώ). Το ποσό αυτό Από το ποσό αυτό, το 95,4% είχε επενδυθεί σε μετοχές ελληνικών εταιριών που. διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Αθήνας (89,9%) και σε χρηματιστήρια του εξωτερικού (5,4%). Ποσό 3,8% είχε τη μορφή καταθέσεων και διαθεσίμων, ενώ το υπόλοιπο 0,9% είχε τοποθετηθεί σε άλλου τύπου επενδύσεις.
Στις 30/9/2021, η εικόνα της διάρθρωσης του Ενεργητικού των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, δε μεταβλήθηκε σε σχέση με την εικόνα των προηγούμενων ετών: Στο τέλος του 2018, οι επενδύσεις σε μετοχές ελληνικών εταιριών έφταναν στο 94,4%. Στο τέλος του 2019, έφταναν στο 95,2%, στο τέλος του 2020, στο 93,1%, στο α’ τρίμηνο του 2021 έφταναν στο 95,5% και στο α’ εξάμηνο στο 94,0%.
Στο παρελθόν, έχουμε συχνά εκφράσει επιφυλάξεις για την ακολουθούμενη επενδυτική στρατηγική που ακολουθείται από τα περισσότερα μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια, η οποία, εν πολλοίς, περιορίζεται στην πρακτική της μακροχρόνιας διακράτησης (buy and hold), χωρίς ουσιαστικές διακυμάνσεις στις μετοχικές τους θέσεις κατά τη διάρκεια των μεγάλων διακυμάνσεων του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου (δείτε: τεύχος 222, τεύχος 219, τεύχος 216), ενώ επιμένουμε να θεωρούμε ως αρνητικό το ισχύον (πανευρωπαϊκό) κανονιστικό πλαίσιο, το οποίο δεν επιτρέπει σε ένα έχει να κάνει με τις κανονιστικές δεσμεύσεις για τα όρια διακύμανσης του ποσοστού των μετοχών σε ένα μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο, αλλά και της μη ενεργητικής διαχείρισης των χαρτοφυλακίων, από τους διαχειριστές τους.
Επιστροφή στα περιεχόμενα,εδώ.
Σχόλια (0)
Σχολιάστε το άρθρο