Τα μετοχικά Χαρτοφυλάκια, τη 30/06/2022

Το παρόν άρθρο ανήκει στην ενότητα "Τα Αμοιβαία Κεφάλαια κατά το β΄ τρίμηνο του 2022" του παρόντος τεύχους. Το σύνολο των άρθρων της ενότητας, είναι:

Τα μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια, στις 30 Ιουνίου 2022 (εδώ)

Τα μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια, κατά το β’ εξάμηνο του 2022 (εδώ)

Η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων έως τις 30/6/2022 (εδώ)

Κλαδική Ανάλυση και η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων (εδώ)

Οι αποδόσεις και η κατάταξη των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά την περίοδο 2011-2022 (εδώ)

Τα μετοχικά Χαρτοφυλάκια, τη 30/06/2022

Τα μετοχικά Χαρτοφυλάκια, τη 30/6/2022

Τα χαρτοφυλάκια που εξετάσαμε ανήκουν σε συνολικά 14 ΑΕΔΑΚ (Ανώνυμες Εταιρίες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων) και σε 67 Αμοιβαία Κεφάλαια: 26 μετοχικά, 30 μικτά και 11 διαφόρων κατηγοριών.

Τα 26 μετοχικά χαρτοφυλάκια αυτά είχαν επενδύσει € 1.058 εκατομμύρια σε συνολικά 80 μετοχές ελληνικών εταιριών, εισηγμένες στο Χρηματιστήριο της Αθήνας (€ 1.010 εκατομμύρια) και σε άλλες ελληνικές μετοχές που διαπραγματεύονται σε ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές (€ 47,9 εκατομμύρια). Αντίθετα, υπήρχαν 75 μετοχές στις οποίες κανένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει επενδύσει.

Το μεγαλύτερο ποσοστό των μετοχών, που κατέχουν τα 67 Αμοιβαία Κεφάλαια σε μία εταιρία, εντοπίζεται στην εταιρία επενδύσεων “Ανδρομέδα” (ΑΝΔΡΟ), με 12,7%. Πλην όμως, ο αριθμός των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που την κατέχουν, είναι μόλις δύο (2 - πρόκειται για τα ALPHA Blue Chips Ελληνικό Μετοχικό Classic και ALPHA TRUST Hellenic Equities Fund). Κατά το προηγούμενο διάστημα (για σειρά πολλών τριμήνων) το μεγαλύτερο ποσοστό κατοχής σε μία εταιρία, ήταν στην ΕΧΑΕ. Όμως, στις 30/6/2022, το ποσοστό κατοχής στην ΕΧΑΕ υποχώρησε σε 12,12%, έναντι 14,01% κατά το προηγούμενο τρίμηνο (31/3/2022) και 14,06%, στο τέλος του 2021. Άλλες εταιρίες που τα Αμοιβαία Κεφάλαια κατέχουν υψηλά ποσοστά μετοχών είναι: η ΠΕΤΡΟ (12,7% από 12 Α/Κ), η ΜΟΤΟ (12,2% από 18 Α/Κ), η ΜΠΡΙΚ (9,7% από 30 Α/Κ).

Μεταξύ της 31/12/2021 και της 30/6/2022, το μεγαλύτερο ποσοστό αύξησης στην κατοχή μετοχών από Αμοιβαία Κεφάλαια, σημειώθηκε στις ΙΝΛΙΦ (+3,48% του μετοχικού κεφαλαίου), ΙΝΚΑΤ (+3,28%), ΠΡΟΦ (+2,02%), ΒΙΟΚΑ (+1,54%) και ΒΥΤΕ (+1,48%).

Η μεγαλύτερη μείωση (στο διάστημα 2021-2022), στην κατοχή μετοχών (μετοχικού κεφαλαίου) εκτός αυτών που βρίσκονται πλέον σε αναστολή, σημειώθηκε στην ΕΧΑΕ (-1,94%), ΑΝΔΡΟ (-1,61%), ΕΤΕ (-1,35%), ΑΛΦΑ (-1,02%) και ΣΑΡ (-0,99%).

Εβδομήντα ένα (71) μετοχές, δεν κατέχονται από κάποιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο (μεταξύ αυτών συμπεριλαμβάνονται και 21 μετοχές που  βρίσκονται σε καθεστώς επιτήρησης και 9 σε αναστολή διαπραγμάτευσης. Γενικά, τα εξεταζόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια δεν έχουν θέσεις σε μετοχές που βρίσκονται σε “αναστολή διαπραγμάτευσης”, ή σε καθεστώς επιτήρησης, πλην των μετοχών της ΜΛΣ και ΦΦΓΚΡΠ.

Για τα στοιχεία μεταβολής για το διάστημα 31/12/2021 έως 30/6/2022, ή και για άλλα διαστήματα (ανά τρίμηνο), δείτε στον συγκεντρωτικό Πίνακα 6 (εδώ).

Δείτε την κατάταξη των μεταβολών στη διακράτηση, για το σύνολο των μετοχών, εδώ. Σημειώνεται ότι εξετάζουμε μόνο τις μετοχές που διαπραγματεύονταν στη χρηματιστηριακή αγορά, από την 31/12/2018 έως και την 30/6/2022.

Η μετοχή του ΟΠΑΠ κατέχεται από τα περισσότερο Αμοιβαία Κεφάλαια (συνολικά 53 από τα 67 που εξετάζουμε). Ακολουθούν οι μετοχές των ΜΠΕΛΑ, TCI και ΑΔΜΗΕ (από 49), της ΔΕΗ και ΜΥΤΙΛ (από 47), της ΑΛΦΑ (από 46) και των ΕΤΕ, ΜΟΗ και ΚΟΥΕΣ (από 45).

Συνολικά είκοσι πέντε (25) μετοχές κατέχονται από 30 ή περισσότερα Αμοιβαία Κεφάλαια. Παράλληλα, υπάρχουν 5 μετοχές που κατέχονται από 2 Αμοιβαία Κεφάλαια και 12 μετοχές που κατέχονται από μόλις ένα (1) Αμοιβαίο Κεφάλαιο.

Η μεγαλύτερη αύξηση στον αριθμό των Α/Κ που κατέχουν μία μετοχή,κατά το διάστημα από την 31/12/2021 έως την 30/6/2022, σημειώθηκε στις μετοχές της ΙΝΚΑΤ (από 2, σε 17 Α/Κ), της ΕΛΠΕ (από 35, σε 43), της ΑΔΜΗΕ (από 42, σε 49), της ΠΡΟΦ (από 19, σε 25), της CENER (από 23, σε 29) και της ΚΟΥΕΣ (από 23, σε 29).

Η μεγαλύτερη μείωση σημειώθηκε στις μετοχές της ΕΧΑΕ (από 31, σε 26), της ΠΛΑΘ (από 27, σε 23), της ΦΡΛΚ (από 30, σε 26), της ΕΛΧΑ (από 31, σε 27) και της ΕΕΕ (από 38, σε 35).

Για τα στοιχεία μεταβολής για το διάστημα 31/12/2021 έως 30/6/202, ή και για άλλα διαστήματα, δείτε στον συγκεντρωτικό Πίνακα 6 (εδώ).

Ένα από τα μεγαλύτερα προβλήματα της χρηματιστηριακής αγοράς, είναι ο πολύ μικρός αριθμός εισηγμένων εταιριών. Όπως είδαμε στον Πίνακα 3, ο μέσος αριθμός μετοχών στα χαρτοφυλάκια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, είναι 35 (σημειώνουμε ότι, ο “μίνιμουμ” δυνατός αριθμός μετοχών που μπορεί ένα Α/Κ να έχει στο χαρτοφυλάκιό του, είναι -περίπου- μεταξύ 16 και 17). Όταν το σύνολο των μετοχών που κατέχονται από τα 67 Αμοιβαία Κεφάλαια είναι οι ογδόντα τέσσερα (84), τότε κάποιος αντιλαμβάνεται την “ένδεια” των επιλογών και την αδυναμία σημαντικής διαφοροποίησης μεταξύ των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ανάγκη για την αύξηση του αριθμού των εισηγμένων εταιριών, είναι απόλυτα επιτακτική.

Τα στοιχεία των θέσεων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και των διαχρονικών μεταβολών τους, παρουσιάζονται στους πίνακες των επομένων σελίδων.

Για πιο αναλυτικά στοιχεία επί των χαρτοφυλακίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, δείτε:

Συγκεντρωτικά στοιχεία μετοχικών χαρτοφυλακίων συνόλου Αμοιβαίων Κεφαλαίων (εδώ) - Σύνθεση χαρτοφυλακίων μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (εδώ) - Σύνθεση χαρτοφυλακίων μικτών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (εδώ) - Σύνθεση χαρτοφυλακίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων διαφόρων τύπων (εδώ) - Όλα τα παραπάνω στοιχεία αφορούν στα χαρτοφυλάκια της 30/6/2022.

Παλαιότερα αφιερώματα του “Χ&Α” για τα Αμοιβαία Κεφάλαια, θα βρείτε στα τεύχη Νο: 200, 203, 208, 210, 213, 216, 219, 222 , 225, 228, 231, 234, 237 και 240.

Δείτε τον πίνακα σε περιβάλλον excel, εδώ.

Το παρόν άρθρο, είναι τμήμα της ύλης του τεύχους 243 (Αύγουστος 2022) του περιοδικού ΧΡΗΜΑ & ΑΓΟΡΑ. Δείτε τα πλήρη περιεχόμενα του τεύχους 243, εδώ.