Σημαντικά στατιστικά επί παραλλαγών του Απόλυτου Συστήματος
Δύο έννοιες, γύρω από τη λειτουργία του απόλυτου συστήματος, που μας απασχόλησαν ιδιαίτερα φέτος, ήταν η έννοια της “φάσης” του Κινητού Μέσου Όρου 200 ημερών (δηλαδή, αν η καμπύλη του ΚΜΟ-200 είναι ανοδική ή πτωτική) και της διακύμανσης της τιμής του ΚΜΟ-200 κατά τις τελευταίες 30 συνεδριάσεις.
Ούτε κατά τη συγγραφή του βιβλίου για το “απόλυτο σύστημα”, αλλά ούτε και κατά τα προηγούμενα χρόνια, οι έννοιες αυτές μας είχαν απασχολήσει ιδιαίτερα. Αυτό, όχι τόσο από αμέλεια, αλλά κυρίως επειδή, δεν είχε υπάρξει η ανάγκη να εξεταστούν. Βλέπετε, οι στατιστικές των προηγούμενων ετών, όπου οι διακυμάνσεις του ΚΜΟ-200 ήταν μεγάλες και δεν είχε -σχεδόν ποτέ- παρουσιαστεί το φαινόμενο της “ατασικότητας” (μια χρονική περίοδος που η αγορά δεν έχει σαφή τάση).
Σήμερα, βρήκαμε την ευκαιρία να εξετάσουμε μερικά στατιστικά που προκύπτουν γύρω από τις έννοιες αυτές. Νομίζουμε ότι είναι ενδιαφέροντα.
Δείτε τον πρώτο (αρκετά μεγάλο) πίνακα.
Καταγράφει όλα τα σήματα πράξεων που έχει παράξει ο απλός Κινητός Μέσος Όρος 200 ημερών, από την έναρξη της λειτουργίας του Γενικού Δείκτη (4/1/1988) μέχρι και σήμερα (πρακτικά, επειδή χρειάζονται 200 συνεδριάσεις για να αρχίζει να σχηματίζεται ο ΚΜΟ-200, η εξέταση γίνεται από τα τέλη του 1988 μέχρι και σήμερα). Δηλαδή, εξετάζουμε διάστημα περίπου 34 ετών.
Παρατηρούμε ότι, ο απλός ΚΜΟ-200 κατέγραψε 82 ανοδικές διασπάσεις (μελετούμε όλες τις διασπάσεις, ακόμη και αυτές που είχαν διάρκεια μίας μέρας) και 81 πτωτικές (οι πτωτικές είναι 81, επειδή δεν έχει “κλείσει” ακόμη η πράξη που ξεκίνησε προχθές, στις 16/8/2022). Συνεπώς, έχουν υπάρξει συνολικά, 81 πράξεις (όλοι γνωρίζουμε ότι, δεν ακολουθούμε αυτή την παραλλαγή, επειδή παράγει πάρα πολλές πράξεις).
Από τις συνολικά 81 πλήρεις πράξεις, οι 22 (27,2% του συνόλου) ήταν πετυχημένες και οι 59 (72,8%) ήταν αποτυχημένες (παρήγαγαν ζημιά).
Στις πετυχημένες, ο μέσος όρος του κέρδους ήταν 32,0%. Στις αποτυχημένες, η μέση ζημιά ήταν -2,0%.
Οι 53 από τις 82 ανοδικές διασπάσεις, έγιναν όταν η τάση (η κατεύθυνση) της καμπύλης του ΚΜΟ-200 ήταν ανοδική.
Από τις διασπάσεις αυτές (κατά τη διάρκεια ανοδικής φάσης), οι 16 (30,2% του συνόλου) κατέληξαν σε πετυχημένες πράξεις, με μέσο όρο απόδοσης +33,7%. Οι 37 (69,8% του συνόλου) κατέληξαν σε αποτυχημένες πράξεις, με μέση ζημιά -1,6%.
Οι 29 από τις 82 ανοδικές διασπάσεις, έγιναν όταν η τάση της καμπύλης του ΚΜΟ-200 ήταν πτωτική.
Από τις διασπάσεις αυτές (κατά τη διάρκεια πτωτικής φάσης της καμπύλης του ΚΜΟ-200), οι 6 (20,7% του συνόλου) κατέληξαν σε πετυχημένες πράξεις, με μέσο όρο απόδοσης +27,4% και οι 22 (79,3%) σε αποτυχημένες, με μέσο όρο ζημιάς, -2,6%.
Από την παραπάνω εξέταση (το δείγμα είναι ικανοποιητικό και συνεπώς τα αποτελέσματα μπορούν να θεωρηθούν ως έγκυρα) προκύπτει ότι, η φάση της καμπύλης του ΚΜΟ-200 όταν δίδεται ένα σήμα εισόδου, έχει πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι πιθανότητες να είναι η πράξη αποτυχημένη, όταν η καμπύλη έχει αρνητική κλίση (δηλαδή υποχωρεί) είναι σημαντικά αυξημένες.
Βέβαια, ούτως ή άλλως, το ποσοστό επιτυχίας της παραλλαγής του απλού ΚΜΟ-200 είναι χαμηλό (27,2%). Αυτός είναι άλλωστε και ο λόγος που ουδέποτε χρησιμοποιούμε αυτή την παραλλαγή και την παρακολουθούμε απλά για στατιστικούς λόγους.
Δείτε το δεύτερο (μικρότερο) πίνακα:
Καταγράφει όλα τα σήματα πράξεων που έχει παράξει η παραλλαγή του “Κινητού Μέσου Όρου 200 ημερών, σε συνδυασμό με το Υψηλό και το Χαμηλό κλείσιμο 20 ημερών”, δηλαδή, η παραλλαγή που χρησιμοποιούμε πιο συχνά. Για λόγους συντομίας, τη συμβολίζουμε ως “ΚΜΟ200-ΥΧ20”
Παρατηρούμε ότι, η παραλλαγή ΚΜΟ200-ΥΧ20 παρήγαγε 39 σήματα εισόδου (το τελευταίο, της 16/8/2022, δεν έχει ολοκληρωθεί και συνεπώς, εξετάζουμε τις 38 πλήρεις πράξεις.
Από τις συνολικά 38 πλήρεις πράξεις, οι 18 (47,4% του συνόλου) ήταν πετυχημένες και οι 20 (52,6%) ήταν αποτυχημένες (παρήγαγαν ζημιά). Σημειώνουμε ότι, στο μεταξύ, έχουμε αναπτύξει μεθόδους που ανεβάζουν σημαντικά το ποσοστό των πετυχημένων, όμως, αυτή δεν είναι του παρόντος.
Στις πετυχημένες, ο μέσος όρος του κέρδους ήταν 38,1%. Στις αποτυχημένες, η μέση ζημιά ήταν -5,1%.
Οι 23 από τις 38 ανοδικές διασπάσεις, έγιναν όταν η τάση (η κατεύθυνση) της καμπύλης του ΚΜΟ-200 ήταν ανοδική.
Από τις διασπάσεις αυτές (κατά τη διάρκεια ανοδικής φάσης), οι 12 (52,1% του συνόλου) κατέληξαν σε πετυχημένες πράξεις, με μέσο όρο απόδοσης +44,3%. Οι 11 (47,9% του συνόλου) κατέληξαν σε αποτυχημένες πράξεις, με μέση ζημιά -5,5%.
Οι 15 από τις 38 ανοδικές διασπάσεις, έγιναν όταν η τάση της καμπύλης του ΚΜΟ-200 ήταν πτωτική.
Από τις διασπάσεις αυτές (κατά τη διάρκεια πτωτικής φάσης της καμπύλης του ΚΜΟ-200), οι 6 (40,0% του συνόλου) κατέληξαν σε πετυχημένες πράξεις, με μέσο όρο απόδοσης +25,9% και οι 9 (60,0%) σε αποτυχημένες, με μέσο όρο ζημιάς, -4,6%.
Από την παραπάνω εξέταση προκύπτει ότι:
α) Το σύστημα ΚΜΟ200-ΥΧ20 παράγει περισσότερες πετυχημένες πράξεις. Οι πράξεις που ξεκινούν όταν η κλίση (ή τάση) της καμπύλης του ΚΜΟ-200 είναι ανοδική, έχουν σαφώς μεγαλύτερες πιθανότητες να είναι πετυχημένες, ενώ η μέση απόδοσή τους είναι ιδιαίτερα υψηλή (+44,3%). Αντίθετα, αν ξεκινήσουν όταν η κλίση της καμπύλης του ΚΜΟ-200 είναι πτωτική, έχουν αυξημένες πιθανότητες να οδηγήσουν σε ζημιά.
Παράλληλα, ένα γενικότερο (και γνωστό) συμπέρασμα είναι ότι, ανεξάρτητα από τη χρησιμοποιούμενη παραλλαγή του απόλυτου συστήματος, όταν η πράξη είναι κερδοφόρα, τότε η απόδοση είναι υψηλή, ενώ όταν είναι ζημιογόνα, η ζημιά είναι χαμηλή και σε καμία περίπτωση καταστροφική.
Όπως παρατηρούμε και από τον πίνακα που καθημερινά εμφανίζονται τα σήματα του απόλυτου συστήματος (εδώ), η κλίση (τάση) της καμπύλης του ΚΜΟ-200 κατά την τελευταία είσοδό μας, στις 16/8/2022, είναι πτωτική.
Στην εξέταση των στατιστικών στοιχείων που αφορούν στη διακύμανση της καμπύλης του ΚΜΟ-200, κατά τις τελευταίες 30 συνεδριάσεις, δεν προκύπτει κάποιο πολύ ξεκάθαρο συμπέρασμα. Προκύπτει όμως ότι, όταν η διακύμανση είναι χαμηλότερη του 1% (όπως οι περιπτώσεις που αντιμετωπίσαμε φέτος), οι πιθανότητες η πράξη να είναι ζημιογόνος, κινούνται περί το 66,6%. Όμως, το δείγμα είναι μικρό (μόλις 6 πράξεις σε τόσο χαμηλή διακύμανση, στα τελευταία 34 χρόνια, από τις οποίες οι 2 ήταν ελαφρά κερδοφόρες και οι 4 ζημιογόνες) και δε νομίζουμε ότι μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εξαγωγή ισχυρών συμπερασμάτων. Βέβαια, η εμπειρία των προηγούμενων μηνών, μας έκανε να δίνουμε ιδιαίτερη προσοχή.
Μέχρι την έκδοση του περιοδικού, θα επεξεργαστούμε τα στατιστικά και των υπολοίπων παραλλαγών.
Γιάννης Σιάτρας
- Αρνητικές οι αγορές σε όλο το κόσμο - Αρνητική, αναμένεται και η συνεδρίαση στην Αθήνα
- Το διεθνές κλίμα και η πορεία των διεθνών αγορών, εμπόδια στην ανοδική κίνηση του ελληνικού χρηματιστηριακού δείκτη
- Σχολιασμός για τη λειτουργία του "Απόλυτου Συστήματος", στην παρούσα (δύσκολη) φάση
- Θετικό άνοιγμα, όμως η αγορά εξακολουθεί να είναι επιφυλακτική, λόγω διεθνούς περιβάλλοντος
- Σημαντική μέρα για την οικονομία και το Χρηματιστήριο - Θετικό άνοιγμα του ΓΔ - Αρνητικό περιβάλλον στο εξωτερικό.
- Για τρίτη μέρα, αγορά συνεχίζει τη μικρή "αποστασιοποίησή" της, σε σχέση με το εξωτερικό
- Ανακοίνωση του κ. Powell για διατήρηση των επιτοκίων σταθερών, κατά την προσεχή συνεδρίαση της FED
- Η ικανότητα κρίσης των χρηματιστηριακών αγορών
- Το επενδυτικό σχόλιο του κ. Γιάννη Σιάτρα, θα δημοσιευθεί, αύριο το πρωί, στις 9:00 πμ.
- Data centers: Ποιες εταιρείες πρωταγωνιστούν – Ο χάρτης της ελληνικής αγοράς
- Βιομηχανία: Βουτιά 7,4% στις τιμές παραγωγού στην Ελλάδα τον Δεκέμβριο
- Δεύτερο «μέτωπο» στη ναυτιλία ο Ινδικός Ωκεανός μετά την Ερυθρά Θάλασσα - Η αύξηση περιστατικών πειρατείας προκαλεί ανησυχία
- Γιώργος Μυλωνάς (Alumil): Είμαι σε ομηρία από τους servicers- Πνίγουν τις υγιείς επιχειρήσεις
- Η ικανότητα κρίσης των χρηματιστηριακών αγορών
- Data centers: Ποιες εταιρείες πρωταγωνιστούν – Ο χάρτης της ελληνικής αγοράς
- Βιομηχανία: Βουτιά 7,4% στις τιμές παραγωγού στην Ελλάδα τον Δεκέμβριο
- Δεύτερο «μέτωπο» στη ναυτιλία ο Ινδικός Ωκεανός μετά την Ερυθρά Θάλασσα - Η αύξηση περιστατικών πειρατείας προκαλεί ανησυχία
Σχόλια (0)
Σχολιάστε το άρθρο