Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια: Το έτος 2022, πιθανότατα θα είναι ζημιογόνο
Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια
Το έτος 2022, πιθανότατα θα είναι ζημιογόνο
Το συνολικό Ενεργητικό των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, έφτανε, στις 7/9/2022, στα € 1.211 εκατομμύρια και σημείωνε υποχώρηση κατά -10,1% από την αρχή του έτους. Η πτώση αυτή, είναι αποτέλεσμα της πτώσης των τιμών των μετοχών, αλλά και της μείωσης του αριθμού των κυκλοφορούντων μεριδίων, αφού, την ίδια μέρα, ο αριθμός των μεριδίων έφτανε στα 485,2 εκατομμύρια και υποχωρούσε κατά 5,0% από την αρχή του έτους.
Λαμβάνοντας υπόψη την αρνητική πορεία και τα προβλήματα της χρηματιστηριακής αγοράς, η εξέλιξη των παραπάνω μεγεθών, κρίνεται ως φυσιολογική και, μέχρι στιγμής, δεν προκαλεί βλάβη ή προβλήματα στην εξέλιξη της λειτουργίας του κλάδου.
Η μέση τιμή των μεριδίων αυτής της κατηγορίας Αμοιβαίων Κεφαλαίων, κατά το διάστημα από την αρχή του έτους, υποχώρησε κατά -7,0% (χωρίς στάθμιση με το μέγεθος του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με βάση τον υπολογισμό της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών), ή κατά -8,1%, μετά τη στάθμιση (υπολογισμός της EuroCapital). Η διακύμανση των αποδόσεων στον κλάδο (καλύτερη και χειρότερη απόδοση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων), κυμαίνεται από -2,3% έως -13,6%. Στο ίδιο διάστημα, η τιμή του Γενικού Δείκτη έχει υποχωρήσει κατά -7,2%.
Στο αφιέρωμά μας για τον κλάδο (τεύχος Αυγούστου, Νο 243, εδώ), είχαμε διαπιστώσει ότι, παρά την κρισιμότητα της φάσης που διανύουμε, τα χαρτοφυλάκια των περισσότερων Αμοιβαίων Κεφαλαίων, δεν είχαν μειώσει τις θέσεις τους και διατηρούσαν σε μετοχές, το 93,1% του Ενεργητικού τους. Όμως, καθώς, κατά τα φαινόμενα, η παρούσα κρίση θα είναι μεγάλη και σε βάθος και σε διάρκεια -ενώ και η ανάκαμψη προβλέπεται αργή- η στρατηγική που ακολουθούν, θα προκαλέσει ζημιές στους μεριδιούχους τους. Συνεπώς, θεωρούμε ως αρκετά πιθανό, το έτος 2022 να είναι ένα ζημιογόνο έτος για τον κλάδο των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, ενώ, η απόδοση των μεριδιούχων, θα γυρίσει πίσω στα τέλη του 2019.
Το παρόν άρθρο, είναι τμήμα της ύλης του τεύχους 244 (Σεπτέμβριος 2022) του περιοδικού ΧΡΗΜΑ & ΑΓΟΡΑ. Δείτε τα πλήρη περιεχόμενα του τεύχους 244, εδώ.
Σχόλια (0)
Σχολιάστε το άρθρο