Αρχική | Διάφορα | Τεύχη 2018-2023 (Νο 199 έως Νο 253) | Χ&Α - 244 | Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια: Το έτος 2022, πιθανότατα θα είναι ζημιογόνο

Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια: Το έτος 2022, πιθανότατα θα είναι ζημιογόνο

Μέγεθος γραμμάτων: Decrease font Enlarge font
Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια: Το έτος 2022, πιθανότατα θα είναι ζημιογόνο

 

 

 

 

 

 

 

Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια

 

Το έτος 2022, πιθανότατα θα είναι ζημιογόνο

Το συνολικό Ενεργητικό των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, έφτανε, στις 7/9/2022, στα € 1.211 εκατομμύρια και σημείωνε υποχώρηση κατά  -10,1% από την αρχή του έτους. Η πτώση αυτή, είναι αποτέλεσμα της πτώσης των τιμών των μετοχών, αλλά και της μείωσης του αριθμού των κυκλοφορούντων μεριδίων, αφού, την ίδια μέρα, ο αριθμός των μεριδίων έφτανε στα 485,2 εκατομμύρια και υποχωρούσε κατά 5,0% από την αρχή του έτους.

Λαμβάνοντας υπόψη την αρνητική πορεία και τα προβλήματα της χρηματιστηριακής αγοράς, η εξέλιξη των παραπάνω μεγεθών, κρίνεται ως φυσιολογική και, μέχρι στιγμής, δεν προκαλεί βλάβη ή προβλήματα στην εξέλιξη της λειτουργίας του κλάδου.

Η μέση τιμή των μεριδίων αυτής της κατηγορίας Αμοιβαίων Κεφαλαίων, κατά το διάστημα από την αρχή του έτους, υποχώρησε κατά -7,0% (χωρίς στάθμιση με το μέγεθος του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με βάση τον υπολογισμό της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών), ή κατά -8,1%, μετά τη στάθμιση (υπολογισμός της EuroCapital). Η διακύμανση των αποδόσεων στον κλάδο (καλύτερη και χειρότερη απόδοση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων), κυμαίνεται από -2,3% έως -13,6%. Στο ίδιο διάστημα, η τιμή του Γενικού Δείκτη έχει υποχωρήσει κατά -7,2%.

Στο αφιέρωμά μας για τον κλάδο (τεύχος Αυγούστου, Νο 243, εδώ), είχαμε διαπιστώσει ότι, παρά την κρισιμότητα της φάσης που διανύουμε, τα χαρτοφυλάκια των περισσότερων Αμοιβαίων Κεφαλαίων, δεν είχαν μειώσει τις θέσεις τους και διατηρούσαν σε μετοχές, το 93,1% του Ενεργητικού τους. Όμως, καθώς, κατά τα φαινόμενα, η παρούσα  κρίση θα είναι μεγάλη και σε βάθος και σε διάρκεια -ενώ και η ανάκαμψη προβλέπεται αργή- η στρατηγική που ακολουθούν, θα προκαλέσει ζημιές στους μεριδιούχους τους. Συνεπώς, θεωρούμε ως αρκετά πιθανό, το έτος 2022 να είναι ένα ζημιογόνο έτος για τον κλάδο των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, ενώ, η απόδοση των μεριδιούχων, θα γυρίσει πίσω στα τέλη του 2019.

Πίνακας 1: Εξαμηνιαία στοιχεία του κλάδου των ελληνικών μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (2011 - σήμερα)
Μήνας - Έτος Ενεργητικό (€) Ενεργητικό - Μεταβ. από αρχή έτους (%) Μερίδια (τμχ) Μερίδια - Μεταβ. από αρχή έτους (%) Καθ. Τιμή - Μεταβολή από αρχή έτους (%) Σταθμ. Μεταβ. Καθ. Τιμής από αρχή έτους Καλύτερη επίδοση Α/Κ (αρχή έτους) Χειρότερη επίδοση Α/Κ (αρχή έτους) Τιμή Γενικού Δείκτη Χ.Α. Μεταβ. ΓΔ από αρχή κάθε έτους Σύνδεσμος με Ε.Θ.Ε.
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12)
Σεπ-2022 1.210.953.168 -10,1% 485.282.632 -5,0% -7,0% -8,1% -2,3% -13,6% 829,34 -7,2% Στοιχεία
Αυγ-2022 1.247.355.863 -7,4% 485.519.673 -4,9% -4,3% -5,0% -0,0% -10,4% 856,36 -4,1% Στοιχεία
Ιουλ-2022 1.244.436.496 -7,6% 492.909.376 -3,5% -5,2% -6,2% -0,9% -10,4% 851,05 -4,7% Στοιχεία
Ιουν-2022 1.180.652.399 -12,3% 489.592.932 -4,1% -9,7% -10,0% -5,6% -14,4% 810,42 -9,3% Στοιχεία
Μαρ-2022 1.311.111.408 -2,6% 510.345.019 -0,0% -0,2% -0,2% 2,4% -2,7% 879,45 -1,6% Στοιχεία
Δεκ-2021 1.346.400.554 27,9% 510.597.388 17,9% 16,7% 16,1% 25,9% 11,1% 893,34 10,4% Στοιχεία
Δεκ-2020 1.052.698.385 -5,6% 433.245.818 9,0% -6,7% -8,2% 33,6% -15,9% 808,99 -11,7% Στοιχεία
Δεκ-2019 1.115.365.977 68,3% 397.293.533 52,5% 38,7% 41,0% 51,3% 26,1% 916,67 49,5% Στοιχεία
Δεκ-2018 662.710.111 -17,8% 260.557.504 -0,8% -16,8% -17,5% 3,9% -27,7% 613,30 -23,6% Στοιχεία
Δεκ-2017 806.085.115 20,9% 262.588.634 -3,3% 23,4% 24,6% 35,6% 4,6% 802,37 24,7% Στοιχεία
Δεκ-2016 666.830.385 -0,4% 271.512.265 -4,5% 0,5% 1,0% 16,7% -25,4% 643,64 1,9% Στοιχεία
Δεκ-2015 669.225.451 -19,4% 284.396.821 0,0% -20,2% -18,8% -2,6% -28,3% 631,35 -23,6% Στοιχεία
Δεκ-2014 830.767.018 -31,0% 284.321.307 -9,3% -27,9% -27,8% -19,6% -34,7% 826,18 -28,9% Στοιχεία
Δεκ-2013 1.203.281.925 29,0% 313.370.771 -2,9% 31,9% 34,4% 46,2% -1,6% 1.162,68 28,1% Στοιχεία
Δεκ-2012 932.766.832 34,9% 322.689.443 2,3% 44,0% 39,6% 76,5% 20,2% 907,90 34,8% Στοιχεία
Δεκ-2011 691.705.983
315.373.650
-44,9% -44,3% -19,3% -55,0% 673,71 -51,9% Στοιχεία
Οι τιμές αναφέρονται στο τέλος κάθε μήνα - Η στάθμιση της καθαρής τιμής γίνεται με βάση το μέγεθος του Ενεργητικού του κάθε Α/Κ - Η καλύτερη (χειρότερη) τιμή αναφέρονται στην καλύτερη (χειρότερη) επίδοση μεταξύ του συνόλου των Αμοιβαίων Κεφαλαίων.

 

Το παρόν άρθρο, είναι τμήμα της ύλης του τεύχους 244 (Σεπτέμβριος 2022) του περιοδικού ΧΡΗΜΑ & ΑΓΟΡΑ. Δείτε τα πλήρη περιεχόμενα του τεύχους 244, εδώ.


Εγγραφή RSS για αυτά τα σχόλια Σχόλια (0)

συνολικά: | προβολή:

Σχολιάστε το άρθρο comment

Παρακαλώ εισάγετε τον κωδικό που βλέπετε στην εικόνα: