Αρχική | Διάφορα | Τεύχη 2018-2023 (Νο 199 έως Νο 253) | Χ&Α - 251 | Η πορεία και οι αποδόσεις των χαρτοφυλακίων του “Χ&Α”

Η πορεία και οι αποδόσεις των χαρτοφυλακίων του “Χ&Α”

Μέγεθος γραμμάτων: Decrease font Enlarge font
Η πορεία και οι αποδόσεις των χαρτοφυλακίων του “Χ&Α”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Η πορεία και οι αποδόσεις των χαρτοφυλακίων του “Χ&Α”

 

Το Χαρτοφυλάκιο “εφάπαξ” καταβολής € 10.000

 

Το εκπαιδευτικό Χαρτοφυλάκιο του “Απόλυτου Συστήματος”, είναι τοποθετημένο στην αγορά με το 100% του κεφαλαίου του, από την 19/12/2022. Από την είσοδο μας στην αγορά, μέχρι σήμερα (3/4/2023) δεν έχουμε προχωρήσει σε αύξηση ή μείωση, ή κάποια άλλη μεταβολή των θέσεων μας, διατηρώντας την αρχική σύνθεση του χαρτοφυλακίου, δηλαδή 25% σε κάθε μετοχή (ΑΛΦΑ: 23,9%, ΕΤΕ: 24,5%, ΜΟΤΟ: 29,4% και ΦΡΛΚ: 22,2%). Όπως έχουμε αναφέρει και στο παρελθόν, οι μετοχές μας επιλέχθηκαν από την λίστα των μετοχών “Top-25” του πίνακα επενδυτικών επιλογών του Χ&Α. Δείτε τον πίνακα εδώ.

 

Η απόδοση του χαρτοφυλακίου από την αρχή του έτους μέχρι την 3/4/2023, είναι 23,2% ενώ από την έναρξη της λειτουργίας του χαρτοφυλακίου (26/2/2019), η απόδοση του, είναι 81,3%. Για τα αντίστοιχα διαστήματα, η απόδοση του Γενικού Δείκτη, είναι 14,8% και 55,5%. Μπορείτε να βλέπετε τις καθημερινές αποδόσεις, εδώ.

Η μέση ετήσια απόδοση του χαρτοφυλακίου, διαμορφώθηκε στο 15,6%. Η απόδοση αυτή, εξακολουθεί να είναι κάτω από το στόχο μας (στοχεύουμε σε μέση ετήσια απόδοση μεταξύ 20% έως 30% για το σύνολο της ζωής του χαρτοφυλακίου).

 

Η χρηματιστηριακή αγορά, τον Μάρτιο, κινήθηκε έντονα και με μεγάλες διακυμάνσεις, λόγω των εξελίξεων στις διεθνείς αγορές (τράπεζες και επιτοκιακή πολιτική) αλλά και λόγω των εγχώριων εξελίξεων στα πολιτικά ζητήματα. Αυτοί οι παράγοντες επηρέασαν αρνητικά την απόδοση του χαρτοφυλακίου από την έναρξη, η οποία την 1/3/2023, βρισκόταν στο +101% (το χαρτοφυλάκιο είχε διπλασιάσει το αρχικό του κεφάλαιο).

Είναι αλήθεια ότι, κατά την “τραπεζική κρίση” του Μαρτίου, προβληματιστήκαμε για το εάν θα έπρεπε να μειώσουμε την έκθεσή μας σε τραπεζικές μετοχές (σήμερα φτάνει στο 50% -ποσοστό υψηλό και αρκετά ριψοκίνδυνο), κάτι που εκφράσαμε στα καθημερινά μας σχόλια. Όμως, εκτιμήσαμε αρκετά ορθά το πρόβλημα των τραπεζικών μετοχών στην Ευρώπη και αποφύγαμε να κάνουμε κάποια κίνηση. Στην απόφαση αυτή, συνέβαλε και η ταχεία “λήξη” της δύσκολης κατάστασης που είχε δημιουργηθεί στις ευρωπαϊκές αγορές.

 

Τις τελευταίες ημέρες, η χρηματιστηριακή αγορά έχει “ηρεμήσει” όσον αφορά τις εξελίξεις στον διεθνή τραπεζικό τομέα ωστόσο, δεν έχει σταματήσει να απασχολεί το επενδυτικό κοινό, το αποτέλεσμα των εκλογών.

 

Παράλληλα, εξετάζουμε πολύ προσεκτικά την πορεία των συντελεστών του “απολύτου συστήματος” (τα σήματα πράξεων του οποίου ακολουθούμε στις κινήσεις του χαρτοφυλακίου). Προς το παρόν, όπως περιγράφουμε και στη σελίδα 32, εκτιμούμε ότι δεν υπάρχει κίνδυνος εμφάνισης σήματος “εξόδου” από την αγορά, ενώ, θεωρούμε ως πολύ πιθανό, το σύστημα συναλλαγών μας (και ο ΚΜΟ-200) να αντέξουν, έναν πιθανό κλυδωνισμό, σε περίπτωση περίπλοκου αποτελέσματος στις εκλογές της 21ης Μαΐου. Σε κάθε περίπτωση, μέχρι το επόμενο τεύχος, θα έχουμε μια πιο καθαρή εικόνα για την κίνηση της αγοράς και των δεικτών και θα έχουμε χαράξει μια πιο συγκεκριμένη στρατηγική.

 

Σε κάθε περίπτωση, ένας επενδυτής ο οποίος δεν επιθυμεί να συμμετέχει σε “γρήγορες” κινήσεις μέσα και έξω από την αγορά, θα πρέπει να έχει υπόψη του τον ανοδικό κύκλο που διανύει η οικονομία, μία κατάσταση που, για να απειληθεί, θα πρέπει να συμβούν πολύ πιο σοβαρά πράγματα από μία κυβερνητική κρίση. Δεν πρόκειται για μία κατάσταση για την οποία δεν πρέπει να ανησυχούμε, αλλά σε καμία περίπτωση δε θα πρέπει να μας φοβίσει ή να μας πανικοβάλλει.

“Βοηθός”, σε δύσκολες στιγμές που κάποιος δυσκολεύεται να πάρει αποφάσεις, μπορεί να είναι το “απόλυτο σύστημα” το οποίο, έχει αποδείξει ότι μπορεί να μας προφυλάξει έγκαιρα και έγκυρα από διάφορες ενδιάμεσες πτωτικές φάσεις του μακροχρόνιου κύκλου.

Δείτε το διάγραμμα διαδραστικά, εδώ.

 

Χαρτοφυλάκιο “σταθερών μηνιαίων” καταβολών € 200

 

Το χαρτοφυλάκιο, ακολουθεί το “χαρτοφυλάκιο εφάπαξ καταβολής”, στις κινήσεις και στη σύνθεσή του.

Την 3η Απριλίου 2023 έγινε η 52η καταβολή ποσού € 200 και οι συνολικές καταβολές, από την 1/1/2019 (αρχή της λειτουργίας του) φτάνουν στα € 10.400. Η αποτίμησή του την 3/4/2023 ήταν € 13.537,5. Η απώλεια του χαρτοφυλακίου, από την 28/2/2023, μέχρι την 3/4/2023, είναι € 1.093,5 ενώ τα κέρδη του από την 1/1/2019 (έναρξη) μέχρι την 3/4/2023 είναι € 3.137,5.

Καθώς, στο συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο, έχουμε τοποθετήσει τις ίδιες ακριβώς μετοχές που έχουμε και στο “χαρτοφυλάκιο εφάπαξ καταβολής”, επηρεάζεται από την “επιθετικότητα” που προσέδωσε η μεγάλη θέση σε τραπεζικές μετοχές.

Δείτε το διάγραμμα της πορείας του και της εξέλιξης των κερδών του. Στο διάγραμμα, η “καφέ” περιοχή δείχνει το σωρευτικό μέγεθος των μηνιαίων καταβολών, ενώ η “πράσινη” περιοχή, δείχνει την εξέλιξη του κέρδους.

Δείτε το διάγραμμα διαδραστικά, εδώ.

 

Το Τεχνικό Χαρτοφυλάκιο (του κ. Δημήτρη Δημόπουλου)

 

Το Χαρτοφυλάκιο, την 3/4/2023, βρίσκεται τοποθετημένο στην αγορά με το 66,2% του κεφαλαίου του. Κατά το διάστημα του Μαρτίου, το χαρτοφυλάκιο μείωσε τη θέση του, από το 96,3% (ποσοστό σε μετοχές, στις 9/3/2023), μέχρι το 50,1% (στις 17/3/2023), ενώ στη συνέχεια, παράλληλα με τη βελτίωση των συνθηκών στην αγορά, αύξησε τη θέση του στο 66,1% (στις 20/3/2023).

Η απόδοση του χαρτοφυλακίου, από το τέλος Φεβρουαρίου, μέχρι την 3/4/2023, ήταν -2,4%, έναντι απόδοσης -5,4% του Γενικού Δείκτη. Από την αρχή του 2023, η απόδοση του Χαρτοφυλακίου είναι +12,9%.

Δείτε εδώ τον πίνακα με τις πράξεις, εδώ.

Οι πράξεις γίνονται με βάση το “σύστημα του στροφέα” της Τεχνικής Ανάλυσης. Δείτε το σχετικό βιβλίο του κ. Δημόπουλου, εδώ.

 

Το Χαρτοφυλάκιο ξεκίνησε τη λειτουργία του στις 16/9/2002, με ποσό € 30.000. Σήμερα (3/4/2023), η αποτίμησή του φτάνει στα € 238.080,1. Αυτό σημαίνει ότι η συνολική του απόδοση από την έναρξη, φτάνει στο 693,6%, ενώ, κατά το ίδιο διάστημα, ο Γενικός Δείκτης έχει υποχωρήσει κατά -45,0%. Αξίζει δε να σημειωθεί ότι, καθ’ όλο το διάστημα της λειτουργίας του, το Τεχνικό Χαρτοφυλάκιο, ουδέποτε εμφάνισε ζημιές.

Η “μέση ετήσια απόδοση”, για το διάστημα της λειτουργίας του, φτάνει στο 10,6%.

 

Δείτε: α) Τις καθημερινές αποτιμήσεις των χαρτοφυλακίων (εδώ). β) Πώς μπορείτε να εγγραφείτε συνδρομητές (εδώ).

 

Δείτε το διάγραμμα διαδραστικά, εδώ.

Το παρόν άρθρο, είναι τμήμα της ύλης του τεύχους 251 (Απρίλιος 2023) του περιοδικού ΧΡΗΜΑ & ΑΓΟΡΑ. Δείτε τα πλήρη περιεχόμενα του τεύχους 251, εδώ.


Εγγραφή RSS για αυτά τα σχόλια Σχόλια (0)

συνολικά: | προβολή:

Σχολιάστε το άρθρο comment

Παρακαλώ εισάγετε τον κωδικό που βλέπετε στην εικόνα:

Eshop
  • email Αποστολή άρθρου
  • print Εμφάνιση εκτύπωσης
  • Plain text Προβολή ώς Plain Text