Αρχική | Διάφορα | Τεύχη 2018-2023 (Νο 199 έως Νο 253) | Χ&Α - 252 | Η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Μέγεθος γραμμάτων: Decrease font Enlarge font
Η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Το παρόν άρθρο ανήκει στην ενότητα "Τα Αμοιβαία Κεφάλαια κατά το α΄ τρίμηνο του 2023" του παρόντος τεύχους. Το σύνολο των άρθρων της ενότητας, είναι:


Τα μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια, κατά το α’ τρίμηνο του 2023 (εδώ)

Η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Η κλαδική ανάλυση των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (εδώ)

Οι αποδόσεις και η κατάταξη των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά την περίοδο 2011-3/2023 (εδώ)

Τα μετοχικά Χαρτοφυλάκια, τη 31/3/2023 (εδώ)


Η κινητικότητα των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

 

Από το 2020, στα τακτικά τριμηνιαία αφιερώματά μας στον κλάδο των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων, επιχειρούμε να παρακολουθήσουμε το τρόπο διαχείρισης του Ενεργητικού του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με βάση τα στοιχεία που αναφέρονται για κάθε χρονική περίοδο. Τί ποσοστό του Ενεργητικού υπάρχει, κάθε τρίμηνο, σε ελληνικές μετοχές; Και πώς διακυμαίνονται τα ποσοστά των μη μετοχικών επενδύσεων (τα οποία πιθανότατα είναι μετρητά ή άμεσα ρευστοποιήσιμα στοιχεία); Πρόκειται για μία πρωτότυπη μέθοδο ανάλυσης του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία μας βοηθά να αποκτήσουμε μία συνολική και συγκριτική εικόνα.

 

Στον Πίνακα 4, εμφανίζονται τα παρακάτω στοιχεία: α) Το σύνολο του Ενεργητικού του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, κατά την 31/3/2023, σε εκατομμύρια ευρώ. β) Ο αριθμός των μετοχών που περιέχει το κάθε χαρτοφυλάκιο σε διάφορες χρονικές περιόδους και το ποσοστό του Ενεργητικού που αποτελούσαν οι μετοχές στα τέλη του α΄ τριμήνου 2023 και των ετών 2020, 2021 και 2022. γ) Ο αριθμός των περιπτώσεων που ένα χαρτοφυλάκιο αύξησε ή μείωσε τις θέσεις του σε μετοχές, μεταξύ της 31/3/2023 και της 31/12/2022. δ) Οι αποδόσεις του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου για το α΄ τρίμηνο του 2023 και τα έτη 2020, 2021, 2022, καθώς και οι σύνδεσμοι με το site της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, για τις ημερομηνίες αυτές.

 

(Σας δίνουμε ένα παράδειγμα για το πώς να διαβάσετε τον πίνακα: Π.χ. το Αμοιβαίο Κεφάλαιο “3Κ Α/Κ Εσωτερικού”, στις 31/3/2023 είχε Συνολικό Ενεργητικό ίσο με € 42,6 εκατομμύρια. Εκείνη την ημέρα, στο χαρτοφυλάκιό του κατείχε μετοχές 35 εταιριών και είχε τοποθετημένο το 88,3% του συνολικού ενεργητικού του σε  μετοχές. Με τον ίδιο τρόπο διαβάζουμε και τις υπόλοιπες ημερομηνίες. Στην πράσινη και κόκκινη στήλη, διαβάζουμε: Μεταξύ 31/3/2023 και 31/12/2022, αύξησε τη θέση του σε 8 μετοχές και μείωσε τη θέση του σε 13. Την εξέλιξη των θέσεων του κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, μπορεί κάποιος να τη δει από το σύνδεσμο που βρίσκεται επί του ονόματος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, στην πρώτη στήλη του πίνακα.

Από τον πίνακα αυτόν παρατηρούμε ότι, κατά μέσο όρο (τελευταία γραμμή του πίνακα), τα Αμοιβαία Κεφάλαια, στις 31/3/2023, είχαν σε μετοχές 93,1% του ενεργητικού τους (η τιμή αυτή εμφανίζει μικρή διαφορά από την τιμή του Πίνακα 3, επειδή στον Πίνακα 3 εμφανίζεται ο αστάθμητος μέσος όρος, ενώ στον Πίνακα 4, είναι σταθμισμένος). Παράλληλα, ο μέσος όρος των μετοχών που βρισκόταν σε κάθε χαρτοφυλάκιο ήταν 36 ενώ, κατά τη διάρκεια του τελευταίου 3μήνου, οι διαχειριστές αύξησαν τη θέση τους σε 10 μετοχές και τη μείωσαν σε 18. Αντίστοιχα εξηγούνται οι αριθμοί της τελευταίας γραμμής και για τις υπόλοιπες ημερομηνίες.

Πίνακας 4: Η κινητικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Εξέλιξη ποσοστού του Ενεργητικού σε μετοχές - Εξέλιξη αριθμού μετοχών Χαρτοφυλακίων (2020-3/2023)

Συν. Ενεργητικού (εκατ. €) Αριθμός και ποσοστό (%) μετοχών στο χαρτοφυλάκιο Αύξηση - Μείωση θέσεων μεταξύ 31/3/2023 - 31/12/2022 Απόδοση

31/3/2023 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2020 Αύξηση Μείωση 3/2023 2022 2021 2020












link link link link
3Κ Α/Κ Εσωτερικού 42,6 35 88,3% 36 90,6% 36 95,7% 38 93,5% 8 13 11,1% 3,2% 19,3% -5,1%
3Κ A/K Greek Value Εσωτ. 20,7 36 86,7% 36 86,6% 37 91,9% 41 89,1% 11 12 11,0% 4,2% 19,7% -4,1%
NN HELLAS A/K - Κατ (θ) 124,4 38 87,3% 39 81,8% 40 87,0% 41 89,4% 11 9 11,6% 7,2% 21,0% -2,9%
ALLIANZ Επιθετικής Στρατηγικής 13,9 39 97,5% 38 96,2% 40 98,0% 40 99,5% 9 21 14,0% 2,6% 25,9% -8,4%
ALLIANZ Μετοχών Εσωτερικού 10,2 34 99,5% 30 98,3% 28 97,2% 31 99,3% 8 9 13,7% 2,5% 17,3% -10,9%
ALPHA Επιθ. Στρατηγικής Classic 70,7 46 88,9% 42 91,2% 45 98,4% 41 96,8% 15 37 12,0% 2,8% 19,0% -6,6%
ALPHA Blue Chips Classic 262,6 48 89,7% 45 90,4% 45 96,8% 43 87,9% 13 25 12,0% 3,8% 17,0% -9,4%
ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap 23,3 26 99,5% 25 100,0% 26 99,9% 26 99,8% 7 19 12,9% 7,4% 11,4% -17,7%
ALPHA TRUST Hellenic Equities 81,3 44 93,2% 41 94,4% 44 97,3% 40 96,1% 13 11 12,9% 1,3% 22,5% -4,4%
Athos High Peaks - (Κατ. Α) 5,8 35 91,8% 35 93,4% 38 93,7% 32 91,9% 17 13 13,5% 4,3% 19,9% -7,1%
ATTICA Μετοχικό Εσωτερικού 9,0 28 94,1% 28 96,0% 29 95,7% 29 92,8% 0 6 11,6% 1,3% 14,9% -10,5%
CPB Ελληνικό Μετοχικό 16,4 30 91,0% 28 80,1% 32 95,5% 27 94,2% 9 8 7,9% 3,6% 12,1% 5,9%
EUROBANK GF Greek Equities 45,9 38 97,6% 35 97,3% 31 98,4% 29 94,9% 6 15 11,8% 3,4% 11,1% -15,7%
INTERAMERICAN Δυναμικό 63,0 39 88,9% 39 98,2% 36 98,3% 27 94,7% 9 13 11,8% 3,6% 11,2% -15,9%
MetLife Μεσαίας - Μικρής Κεφαλ. 33,1 39 90,7% 39 90,0% 43 96,3% 41 90,9% 5 15 8,9% -0,7% 14,6% -1,9%
MetLife Δείκτη Υψηλής Κεφαλ. 16,7 30 84,6% 39 85,8% 26 99,8% 26 99,1% 13 38 12,2% 15,6% 15,9% -14,1%
THETIS Ελληνικό Μετοχικό 2,5 33 95,2% 34 96,4% 39 94,8% 32 94,9% 14 20 12,9% 1,5% 19,7% -10,8%
TRITON Αναπτυξιακό 65,7 30 96,7% 30 97,4% 33 98,3% 31 96,0% 9 14 12,9% 4,0% 20,0% -2,2%
ΔΗΛΟΣ (Blue Chips Εσωτερικού) 83,9 40 94,2% 37 93,9% 38 95,9% 40 92,8% 7 31 12,2% 4,3% 13,5% -10,0%
Δήλος Small Cap (Εσωτερικού) 48,4 28 98,0% 28 98,7% 30 98,3% 31 98,5% 5 22 11,8% -3,2% 12,4% -6,2%
Ευρωπαϊκή Πίστη (Αναπτυξιακό) 20,4 25 99,0% 24 94,1% 26 98,8% 28 98,4% 10 11 12,0% 6,0% 16,2% 1,7%
ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Δυναμικών Επ/σεων (Ι) 59,0 49 94,5% 47 96,9% 45 95,9% 44 95,0% 9 29 11,2% 6,5% 19,2% -1,3%
Πειραιώς Α/Κ Μετοχικό (R) 258,0 44 91,5% 41 89,7% 38 94,2% 33 93,0% 14 18 12,0% 6,8% 12,2% -9,8%
CPB Phoenix Ελληνικό 0,9 30 99,9% 27 97,3% 30 97,7% 24 83,0% 13 12 9,0% -3,3% 13,3% -10,5%
Piraeus (PV) ESG Greece Equity Fund 5,2 36 89,5% 35 89,5% - - - - 5 31 11,3% 7,0% - -
Γενικός Δείκτης










13,4% 4,1% 10,4% -11,8%
Μέσοι Όροι Συνόλου Α/Κ 55 36 93,1% 35 93,0% 36 96,4% 34 94,2% 10 18 11,8% 3,8% 16,6% -7,4%

 

Το παρόν άρθρο, είναι τμήμα της ύλης του τεύχους 252 (Μάιος 2023) του περιοδικού ΧΡΗΜΑ & ΑΓΟΡΑ. Δείτε τα πλήρη περιεχόμενα του τεύχους 252, εδώ.


Εγγραφή RSS για αυτά τα σχόλια Σχόλια (0)

συνολικά: | προβολή:

Σχολιάστε το άρθρο comment

Παρακαλώ εισάγετε τον κωδικό που βλέπετε στην εικόνα: