Άσκηση: Μπορούσε κάποιος να εκμεταλλευθεί το πρόσφατο “γύρισμα” της αγοράς;

Το σημερινό ανοδικό άνοιγμα της αγοράς της Αθήνας, είναι πολύ σημαντικό. Όχι τόσο επειδή ο ΓΔ, λίγα λεπτά μετά την εκκίνηση βρέθηκε πάνω από τις 1.300 μονάδες, αλλά κυρίως επειδή κινείται προς την “ακύρωση” της πτωτικής κίνησης που είχε προηγηθεί. (Εκτιμούμε ότι, αν ο ΓΔ κλείσει πάνω από τις 1.300 μονάδες, η κίνηση αυτή θα ακυρωθεί).

Από το υψηλό της 25/7/2023 (1345,95 μονάδες), μέχρι το χαμηλό της Παρασκευής 18/8/2023 (1263,34 μονάδες), ο Γενικός Δείκτης σημείωσε απώλειες -6,1%.

Το ποσοστό αυτό, μετά από μία άνοδο της τάξης του 53,1% (υπολογίζουμε την άνοδο, από την ημέρα που ο ΓΔ διέσπασε ανοδικά την καμπύλη του ΚΜΟ-200, δηλαδή την 4/11/2023, με την τιμή του ΓΔ στις 879,10 μονάδες), είναι αμελητέο.

Εδώ και μέρες, έκανα μία ακόμη προσπάθεια, να βρω τρόπο εκμετάλλευσης αυτής της διακύμανσης, από έναν απλό επενδυτή, ο οποίος δεν είναι όλη μέρα κολλημένος στην οθόνη, ο οποίος δεν είναι παθιασμένος με την αγορά και το (απόλυτο, αλλά συνήθως μη επιτεύξιμο) κέρδος και ο οποίος είναι ευχαριστημένος όταν απλά κερδίζει από το Χρηματιστήριο και είναι ακόμη πιο ευχαριστημένος, όταν κερδίζει περισσότερο από το Γενικό Δείκτη.

Όπως γνωρίζετε οι παλαιότεροι συνδρομητές μας, το θέμα αυτό, μας έχει απασχολήσει και στο παρελθόν.

Προσπαθώ να μπω στη σκέψη και στον τρόπο δράσης ενός απ’ αυτούς του περιβόητους traders, που δεν πήγαν πουθενά διακοπές και κάθονταν όλη μέρα πάνω από την οθόνη τους, προσπαθώντας να κερδίσουν περισσότερα λεφτά. Και που ξημεροβραδιάζονται στα διάφορα “γκρουπς” των σόσιαλ μήδια, δίνοντας συμβουλές, ή εξιστορώντας τα πετυχημένα τους trades -αποτυχημένα δεν αναφέρουν ποτέ, επειδή απλά αυτοί …ποτέ δεν έχουν αποτυχημένες και ζημιογόνες πράξεις.

Ας δούμε τα κλεισίματα του ΓΔ, σ’ αυτό το επίμαχο διάστημα. Αυτά εμφανίζονται παρακάτω.  Στην πρώτη στήλη εμφανίζεται η ημερομηνία, στη δεύτερη η τιμή κλεισίματος του ΓΔ και στην τρίτη, η μεταβολή του ΓΔ από την ημέρα του υψηλού κλεισίματος (δηλ. την 25/7/2023). Επίσης, ως τιμή του ΓΔ για σήμερα (22/8/2023) θέτουμε τις 1305 μονάδες, δηλαδή την τιμή που είχε ο ΓΔ όταν έγραφα το κείμενο.

Ας δούμε και σε διάγραμμα, την πορεία του ΓΔ κατά τις τελευταίες 52 εβδομάδες. Δείτε την εδώ.

Στη μεθοδολογία της Τεχνικής Ανάλυσης, υπάρχουν πολλοί τρόποι για να εξετάσει κάποιος την έναρξη μιας (μικρής ή μεγάλης) πτωτικής τάσης. Άλλοι δουλεύουν με δείκτες όπως ο RSI, άλλοι με Price Oscillators, άλλοι με βραχυχρόνιους Κινητούς Μέσους Όρους, άλλοι με γραμμές τάσεις και χίλια δυο ακόμη εργαλεία, τα οποία δε ξέρουμε τελικά αν ωφελούν τον ιδιώτη επενδυτή, τουλάχιστον όπως εμείς (έστω και “ιδεατά”) τον ορίζουμε, δηλαδή ως τον επαγγελματία που ενδιαφέρεται για τη δουλειά του, για την οικογένειά του, για τη ζωή του και συμπληρωματικά ενδιαφέρεται -ανάμεσα σε άλλα- και για το Χρηματιστήριο.

Εγώ μερικές φορές -όχι συχνά, μάλλον αρκετά αραιά- ρίχνω καμιά κλεφτή ματιά στις γραμμές τάσης, άντε και σε κανέναν RSΙ, ή σε μερικούς ακόμη Κινητούς Μέσους Όρους, πέραν του ΚΜΟ-200, τον οποίο βεβαίως παρακολουθώ στενά και σταθερά.

Καλώς ή κακώς, εξαντλώ το χρόνο που έχω προσδιορίσει για τη δουλειά μου και για το Χρηματιστήριο, εξετάζοντας τις πωλήσεις και τα μεγέθη των εταιριών, διάφορα στατιστικά από την πανσπερμία των στατιστικών που έχουμε κατασκευάσει, παρακολουθώντας τα σχόλια για τον τρόπο που κινούνται οι αγορές του εξωτερικού και διαχωρίζοντας τα γεγονότα σε κύρια, δευτερεύοντα ή απλούς “θορύβους”.

Αν όμως, ήμουν ένας απλός (ή και εξειδικευμένος) επενδυτής και ασχολούμουν με (συντηρητικό) trading, θα κοίταζα τη γραμμή τάσης. (Δείτε το διάγραμμα του παραπάνω συνδέσμου και βρείτε με τον κέρσορα τα σημεία στα οποία αναφέρομαι παρακάτω). Στο διάγραμμα 52 εβδομάδων που δώσαμε παραπάνω, θα σχημάτιζα μια γραμμή τάσης που θα ξεκινούσε από το χαμηλό της περιόδου του Μαρτίου (δηλαδή από την 28/3/2023, στις 1023,44 μονάδες) και που θα οριζόταν από το σημείο της 28/4/2023 (ο ΓΔ στις 1085,11 μονάδες). Η (ανοδική) γραμμή τάσης, διασπάστηκε την 11/8/2023, όταν ο ΓΔ έκλεισε στις 1286,06 μονάδες.

Αν υποθέσουμε ότι ακολουθώ αυτά τα σήματα, θα έπρεπε να πουλήσω εκείνη την ημέρα, το σύνολο ή μέρος της θέσης μου. Δηλαδή, να πουλήσω στις 1286,06 μονάδες. Άρα, σήμερα, ήδη θα ήμουν χαμένος.

Τώρα, θα έπρεπε να βρω ένα σημείο να μπω και πάλι στην αγορά. Δε θα αναφερθώ στο τί λέει η θεωρία της Τεχνικής Ανάλυσης για το πώς σχηματίζουμε ένα νέο σημείο για είσοδό μας στην αγορά. Άλλωστε, νομίζω ότι “πιάσατε” το νόημα όλου αυτού.

Το νόημα είναι ότι, είναι σχεδόν αδύνατο να πετύχει κάποιος (όχι απλά ο “ιδεατός” για μας επενδυτής, αλλά ακόμη και οι traders που κάνουν αυτή τη δουλειά σαν επάγγελμα και που διαφημίζουν ότι μπορούν να σας κάνουν πλούσιους ώστε να μην ξαναδουλέψετε) να κερδίζει διαρκώς, ή έστω τις περισσότερες φορές, ή έστω λίγες φορές, από αυτά τα μέσα - έξω από τις αγορές.

Η δική μας φιλοσοφία, όπως την αναλύσαμε όλο το προηγούμενο διάστημα, είναι να αναζητήσουμε και να ξαναδούμε τα γεγονότα που ανέβασαν την αγορά στους προηγούμενους μήνες. Να δούμε αν αυτά εξάντλησαν την ανοδική τους επίδραση (ώθηση), ή εάν ακυρώθηκαν και δεν ισχύουν πλέον. Να δούμε από πού επηρεάζεται σήμερα η αγορά και γιατί προκλήθηκε η πτώση. Και να διαχωρίσουμε εάν αυτά που επηρέασαν βραχυχρόνια την αγορά είναι “κύρια” γεγονότα, ή έστω δευτερεύοντα, η εάν απλά πρόκειται για “θορύβους” (δηλαδή γεγονότα που συμβαίνουν διαρκώς στις αγορές, χωρίς ουσιαστική σημασία τα οποία σύντομα εξαντλούνται και φεύγουν από το προσκήνιο και τη μνήμη).

Και βέβαια, εάν τελικά, κάναμε λάθος σε όλες τις παραπάνω εκτιμήσεις, πάντα έχουμε το “φρένο” μας. Δηλαδή το σύστημά μας (μπορεί να είναι το οποιοδήποτε σύστημα, εμείς χρησιμοποιούμε το “απόλυτο σύστημα”), το οποίο είναι βέβαιο ότι, αν συνεχιζόταν, ή εάν συνεχιστεί η πτώση, σε κάποια στιγμή θα μας “πετάξει” έξω. (Έχουμε υπολογίσει ότι, εάν υπάρξει σήμα εξόδου από το απόλυτο σύστημα στις επόμενες δύο εβδομάδες, αυτό θα γινόταν με τον ΓΔ στις 1.125 μονάδες). Όμως και έξω να μας “πετάξει”, πάλι θα έχουμε κερδίσει ένα σεβαστό ποσοστό κέρδους (το είχαμε υπολογίσει κάπου μεταξύ 25% και 27%), μέσα σε 9 μήνες, χωρίς κόπο, χωρίς μεγάλη αγωνία, κέρδος που δεν είχαμε, δε μας το χρωστούσε κανείς και -για να είμαστε ειλικρινείς- δεν υπολογίζαμε ότι θα το πετυχαίναμε τόσο γρήγορα.

Συνεπώς, για να επανέλθουμε και πάλι στα δικά μας. Αυτή είναι η δική μας φιλοσοφία και τρόπος αντιμετώπισης της αγοράς. Πιστεύουμε ότι παρέχει ασφάλεια, δεν προκαλεί ζημιές, οδηγεί σε σημαντικότατα κέρδη μέσα στο χρόνο, χωρίς άγχος, χωρίς να τραβάμε γραμμές στις οθόνες και να ψάχνουμε επίμονα για αντιστάσεις και στηρίξεις και απολαμβάνοντας όλα αυτά που μπορεί να μας προσφέρει η ζωή και τα κέρδη που αποκτούμε από τη δουλειά μας και το Χρηματιστήριο. Και ούτε συμμετέχουμε στα διάφορα chat rooms για να ανταλλάσσουμε “πληροφορίες”, απόψεις ή να περιγράφουμε τα πραγματικά ή τα φανταστικά κέρδη μας.

Ας μην ανησυχούμε για την αγορά. Βρισκόμαστε σε ανοδική τροχιά. Σε μία “δομική” άνοδο. Και αν τελικά κάνουμε λάθος, ή αν δεν αντιληφθούμε το τέλος της τάσης, έχουμε το …φρένο μας. Την καταστροφή του 1999, δεν θα επιτρέψουμε να επαναληφθεί.

Προς το παρόν, η προσοχή μας στρέφεται στην ομιλία του J. Powell στο Jackson Hole την Παρασκευή (το βράδυ), αφού θα μάθουμε αρκετά για την πολιτική της FED στο θέμα των επιτοκίων (προς την οποία θα συντονισθεί και η ΕΚΤ), κάτι που θα επιδράσει στις αγορές. Σε κάθε περίπτωση, ό,τι και αν ειπωθεί, δεν θα αποτελεί ένα “κύριο” γεγονός, αλλά θα είναι ένα σημαντικό “δευτερεύον” το οποίο μπορεί να επιδράσει στις αγορές είτε ανοδικά, είτε πτωτικά. Εκτιμούμε όμως ότι δε θα υπάρξει κάτι πολύ ανατρεπτικό.