Το Χαρτοφυλάκιο σταθερών μηνιαίων καταβολών - Απολογισμός

Ζημιές μικρού μεγέθους - Απολογισμός

Το Χαρτοφυλάκιο “σταθερών μηνιαίων καταβολών” ρευστοποιήθηκε πλήρως τη Δευτέρα 24 Φεβρουαρίου 2020, όταν δηλαδή δόθηκε “σήμα εξόδου” από την παραλλαγή “Υψηλό/Χαμηλό 20 ημερών” του “απόλυτου συστήματος”.

Υπενθυμίζουμε ότι, το χαρτοφυλάκιο αυτό σχηματίστηκε με σταθερές καταβολές 200 ευρώ κάθε πρώτη εργάσιμη μέρα κάθε μήνα. Η πρώτη κατάθεση έγινε στην αρχή του Ιανουαρίου του 2019. Καθώς το σύστημα, τότε, έδειχνε “εκτός αγοράς”, δεν αγοράσαμε μετοχές. Η δεύτερη κατάθεση έγινε στην αρχή του Φεβρουαρίου του 2019 και τα μετρητά απλά προστέθηκαν στα προηγούμενα.

Όταν, στις 26/2/2019 δόθηκε το “σήμα εισόδου”, τότε -εκείνη τη μέρα- αγοράσαμε μετοχές. Και συνεχίζαμε να καταθέτουμε 200 ευρώ, την πρώτη συνεδρίαση κάθε μήνα και να αγοράζουμε αμέσως μετοχές. Δείτε την εξέλιξη του χαρτοφυλακίου, εδώ.

Έως και τον Φεβρουάριο του 2020, είχαμε πραγματοποιήσει 14 καταθέσεις (των 200 ευρώ), δηλαδή είχαμε καταθέσει ένα συνολικό ποσό 2.800 ευρώ. Την παραμονή της μεγάλης πτώσης, δηλαδή την 21/2/2020, η αποτίμηση του χαρτοφυλακίου έφτανε στα 2.895 ευρώ. Μετά τη (βίαιη) ρευστοποίηση της 24/2/2020, υποχώρησε στα 2.667, ευρώ. Δηλαδή, το χαρτοφυλάκιο, στη λειτουργία του μέχρι και το τέλος Φεβρουαρίου, σημείωσε απώλεια κατά 4,75%. Είναι μία απώλεια την οποία θα πρέπει να εξηγήσουμε.

Όπως βλέπουμε και στο σύνδεσμο της εξέλιξης του χαρτοφυλακίου (εδώ), ένα χαρτοφυλάκιο αυτού του είδους, ξεκινάει με μηδέν κεφάλαιο. Το κεφάλαιο το “κτίζει” σιγά σιγά, με τις μηνιαίες καταβολές. Έτσι, όταν το χαρτοφυλάκιο “εισήλθε” στην αγορά, εισήλθε με ένα κεφάλαιο μόλις 400 ευρώ. Με τα χρήματα αυτά, απέκτησε μετοχές με αρκετά χαμηλό μέσο κόστος κτήσης. Στη συνέχεια οι τιμές ανέβηκαν απότομα (μετά το Μάιο) και οι αγορές μετοχών που γίνονταν κάθε μήνα αύξησαν σημαντικά το μέσο κόστος κτήσης. Έτσι, όταν ήρθε η στιγμή της πώλησης, οι μέσες τιμές κτήσης ήταν υψηλές: ΑΛΦΑ: 1,54, ΕΧΑΕ: 4,54, ΜΥΤΙΛ: 9,66 και ΦΡΛΚ: 5,26. Και τελικά, οι τιμές ρευστοποίησης ήταν: ΑΛΦΑ: 1,535, ΕΧΑΕ: 4,35, ΜΥΤΙΛ: 7,98 και ΦΡΛΚ: 5,20.

Όταν παρουσιάζαμε τη λειτουργία ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου, επισημαίναμε ότι, ακριβώς λόγω του τρόπου που “κτίζεται” το κεφάλαιό του, αν έχει την “ατυχία” να ξεκινήσει σε μία περίοδο που οι τιμές ανεβαίνουν και αναγκαστεί να βγει σύντομα από την αγορά, ενδέχεται να παρουσιάσει μικρές ζημιές. Οι ζημιές αυτές καλύπτονται εύκολα στο μέλλον. Και αυτό συμβαίνει επειδή, στη δεύτερη “είσοδό” του στην αγορά, το χαρτοφυλάκιο έχει πλέον μεγαλύτερο κεφάλαιο και πετυχαίνει μεγαλύτερο όγκο μετοχών με χαμηλό αρχικό κόστος. Για παράδειγμα, ήδη, μετά και την κατάθεση του Μαρτίου (15η) το Χαρτοφυλάκιό μας έχει κεφάλαιο 2.867 ευρώ. Αν εισέλθει στην αγορά σε 2 ή σε 3 μήνες, θα έχει κεφάλαιο 2.267 ή 2.467, δηλαδή πολύ υψηλότερο από τα 400 ευρώ που είχε όταν εισερχόταν στην αγορά στις 26/2/2019. Και στις επόμενες “εισόδους” του, στα επόμενα χρόνια, θα εισέρχεται με όλο και υψηλότερο κεφάλαιο, έτσι, θα διατηρεί τα μέσα κόστη κτήσης, σε -συγκριτικά- χαμηλά επίπεδα, αφού οι αρχικές αγορές θα είναι αρκετά μεγάλου μεγέθους.

Σαφώς και δεν είναι θετικό να δημιουργούνται ζημιές, στην πρώτη παρουσίαση ενός χαρτοφυλακίου και στην πρώτη είσοδό του στην αγορά. Όμως, αυτό έχει και τα “καλά” του. Επειδή, αυτό μας οδηγεί σε ευρύτερη δημόσια συζήτηση (αλλά και ιδιωτικές συζητήσεις, κατά την επικοινωνία μας με συνδρομητές) έτσι ώστε να γίνεται καλύτερα κατανοητή η λειτουργία του Χαρτοφυλακίου, αλλά και του “απόλυτου συστήματος”, αλλά και σε αναζήτηση τρόπων βελτίωσης στη λειτουργία του.

Παρά την έξοδό του από την αγορά, το Χαρτοφυλάκιο συνεχίζει τη λειτουργία του και κάθε μήνα πραγματοποιείται η κατάθεση των 200 ευρώ. Έτσι έγινε και στις 3 Μαρτίου και το ποσό που κατατέθηκε προστέθηκε στα μετρητά του. Το ίδιο θα γίνεται την πρώτη εργάσιμη μέρα κάθε μήνα. Όταν οι συνθήκες ωριμάσουν και πάλι και υπάρξει ξανά σήμα εισόδου στην αγορά, θα εισέλθουμε με το πλήρες κεφάλαιο που θα έχει σχηματιστεί μέχρι τότε.

Δείτε το διάγραμμα διαδραστικά και σε καθημερινή ενημέρωση εδώ.

Επιστροφή στα περιεχόμενα
Δείτε τους συνδέσμους για παλαιότερα τεύχη (εδώ) 
Δείτε την ύλη των παλαιότερων τευχών (εδώ)