Κύριες εξελίξεις στις Διεθνείς Αγορές - Οκτώβριος 2022

Η αμερικανική εταιρία συμβούλων, McKinsey, δημιούργησε τον όρο “Titanium Economy”. Σύμφωνα με την περιγραφή του όρου από την ίδια την εταιρεία, η Titanium Economy αναφέρεται στις αμερικανικές παραγωγικές επιχειρήσεις που θα κυριαρχήσουν τα επόμενα δέκα χρόνια στην οικονομία και τις χρηματιστηριακές αγορές και θα διαδεχθούν την γενιά που έχει αφήσει ήδη το στίγμα της, όπως η Apple, η Google, η Netflix, η Amazon και η Facebook. Το βασικό κοινό τους χαρακτηριστικό είναι πως οι δραστηριότητές τους έχουν σχέση με την βιομηχανία και περιλαμβάνουν εκτεταμένη χρήση των τεχνολογικών εξελίξεων, εδώ.

••••

Πτώση ακόμη και 25% σε σχέση με τα τρέχοντα επίπεδα, αναμένει για τον δείκτη-βαρόμετρο S&P 500 η Goldman Sachs, καθώς η επενδυτική τράπεζα εκτιμά ότι οι μετοχές της Wall Street δεν έχουν αποτιμήσει πλήρως την πρόσφατη αύξηση στις πραγματικές αποδόσεις και τις πιθανότητες ύφεσης στις ΗΠΑ. Σε περίπτωση σοβαρής οικονομικής επιδείνωσης, η Goldman Sachs εκτιμά ότι ο S&P 500 θα υποχωρήσει ακόμη και στις 2.888 μονάδες, επίπεδα περίπου 25% χαμηλότερα από τα τρέχοντα, εδώ.

••••

Κατά 3% συνεχίζεται η πτώση των ναύλων, με τον σύνθετο δείκτη εμπορευματοκιβωτίων του οίκου Drewry να κυμαίνεται στα 3.383,46 δολάρια ανά εμπορευματοκιβώτιο. Πρόκειται για την 35η συνεχόμενη εβδομαδιαία μείωση και η συνολική υποχώρηση είναι 67% σε σχέση με πέρυσι. Οι αναλυτές, επισημαίνουν ότι οι εταιρείες αρχίζουν να ακυρώνουν τα ταξίδια των πλοίων σε μια προσπάθεια να μειώσουν την προσφορά χωρητικότητας, με αποτέλεσμα να προκαλούν συρρίκνωση στις τιμές, εδώ.

••••

Η Παγκόσμια Τράπεζα προβλέπει ότι οι τιμές ενέργειας θα μειωθούν 11% το 2023 μετά τη φετινή άνοδο του 60% από τη στιγμή που έγινε η ρωσική εισβολή στην Ουκρανία. Η Τράπεζα, επίσης προβλέπει ότι η μέση τιμή brent θα διαμορφωθεί στα 92 δολάρια το βαρέλι το 2023, υποχωρώντας στα 80 δολάρια το 2024, αν και θα εξακολουθήσει να βρίσκεται πάνω από το μέσο όρο της τελευταίας πενταετίας, των 60 δολαρίων, εδώ.

Επιπλέον, η JP Morgan, εκτιμά ότι η τιμή πετρελαίου θα μπορούσε να παραμείνει κολλημένη στα 80 δολάρια ανά βαρέλι σε περίπτωση ύφεσης της οικονομίας. Εάν όμως η προσφορά παραμείνει σφιχτή, οι τιμές εύκολα θα μπορούσαν να επιστρέψουν στα 150 δολάρια ανά βαρέλι, εδώ.

••••

Το κόστος του πράσινου υδρογόνου θα μειωθεί σε αντίστοιχα επίπεδα με αυτά του LNG μέσα στην επόμενη δεκαετία, σύμφωνα με στέλεχος της, Engie SA. Το ενδιαφέρον των επενδυτών και των εταιρειών στο υδρογόνο, το οποίο χαρακτηρίζεται ως “πράσινο” όταν υγροποιείται μέσω ηλεκτρόλυσης από αιολική ή ηλιακή ενέργεια, έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια, δεδομένης της μετάβασης του πλανήτη σε ένα μέλλον net-zero εκπομπών, ενώ έχει επιταχυνθεί λόγω της αναγκαιότητας απεξάρτησης της Ευρώπης από τους ρωσικούς υδρογονάνθρακες μετά την εισβολή στην Ουκρανία, εδώ.

••••

Την υπομονή των επενδυτών ζήτησε ο CEO της Meta Platforms, Mark Zuckerberg, για τις υπέρογκες επενδύσεις του γίγαντα των social media σε μακροπρόθεσμα στοιχήματα εν μέσω μιας περιόδου έντονων προκλήσεων για τις εταιρείες που στηρίζονται στις ψηφιακές διαφημίσεις. Όπως δείχνει ωστόσο η κίνηση του τίτλου του τεχνολογικού κολοσσού, οι επενδυτές -που τον έχουν οδηγήσει ήδη σε απώλειες άνω του 60% φέτος- μέχρι στιγμής δεν συμμερίζονται την προσέγγιση του επικεφαλής της Meta, εδώ.

••••

Επιβράδυνση της ανάπτυξης ανακοίνωσε η Alphabet, μητρική εταιρεία της Google, στέλνοντας ένα ηχηρό μήνυμα στις αγορές και προειδοποιώντας για ύφεση άνευ προηγουμένου στον τομέα της ψηφιακής διαφήμισης και του ηλεκτρονικού εμπορίου. Τα αποτελέσματα της Alphabet, ακολούθησαν τις προβλέψεις της Microsoft για σημαντική επιβράδυνση στον τομέα του cloud computing μέσα στους επόμενους μήνες, προκαλώντας πωλήσεις στις μετοχές τεχνολογίας και διαφήμισης. Τα άσχημα νέα που κατακλύζουν την αγορά, συνεχίζονται με την δημοσίευση αρνητικών οικονομικών δεδομένων και για άλλους κολοσσούς. Τα διαφημιστικά έσοδα του YouTube μειώθηκαν κατά 2% στα 7,1 δισ. δολάρια έναντι των προσδοκιών των αναλυτών για αύξηση 4,4%, εδώ.

••••

Η υπουργός οικονομικών της Ταϊβάν, δήλωσε, ότι αν η Ταϊβάν παραμείνει ασφαλής, τότε και η παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα για τεχνολογικά σημαντικούς ημιαγωγούς (chip) θα παραμείνει επίσης ασφαλής. Η υπουργός, ενδιαφέρεται για περισσότερη συνεργασία μεταξύ της Ταϊβάν και των ΗΠΑ, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι αλυσίδες εφοδιασμού θα γίνουν περισσότερο ανθεκτικές, εδώ.

••••

Η Toyota, δήλωσε ότι θα αντικαταστήσει ένα από τα δύο ηλεκτρονικά “έξυπνα” κλειδιά που παραδίδει στην Ιαπωνία με ένα μηχανικό, σε μια προσπάθειά της να βελτιώσει τους χρόνους παράδοσης των οχημάτων στους πελάτες τους. Καθώς η έλλειψη ημιαγωγών συνεχίζεται, αυτό είναι ένα προσωρινό μέτρο που στοχεύει στην παράδοση των αυτοκινήτων στους πελάτες όσο το δυνατόν γρηγορότερα. Η Toyota έχει πληγεί ιδιαίτερα φέτος, με φυσικές καταστροφές και άλλες διακοπές λειτουργίας σε εργοστάσιά της που πολλαπλασιάζουν τα προβλήματά τους, εδώ.

••••

Περίπου το 75% των εύπορων επενδυτών αξίας ηλικίας μεταξύ 21 και 42 ετών, σε σύγκριση με το 32% των επενδυτών άνω των 43 ετών, δεν αναμένουν αποδόσεις άνω του μέσου όρου αποκλειστικά από παραδοσιακές επενδύσεις σε μετοχές και ομόλογα, σύμφωνα με μια μελέτη της Bank of America Private Bank. Οι εναλλακτικές επενδύσεις συνήθως εμπίπτουν σε τέσσερις κατηγορίες: hedge funds, ιδιωτικά κεφάλαια, “πραγματικά περιουσιακά στοιχεία” (όπως ακίνητα ή εμπορεύματα) και επενδύσεις γνωστές ως “δομημένα προϊόντα”, εδώ.