Deal της Frigoglass με ομολογιούχους: Ανάσα, αλλά και υψηλές εξασφαλίσεις

Η εταιρεία θα λάβει επιπλέον  χρηματοδότηση έως 55 εκατ. ευρώ και θα μετατεθεί η λήξη του μεγαλύτερου μέρους του ομολόγου των 260 εκατ. ευρώ. Περνά στον έλεγχο των ομολογιούχων η θυγατρική Frigoinvest Holdings B.V.

Στο limit up βρέθηκε χθες η μετοχή της Frigoglass που διαπραγματεύεται υπό καθεστώς επιτήρησης, μετά την ανακοίνωση της διοίκησης ότι επήλθε συμφωνία με τους ομολογιούχους για μια άμεση «ένεση» ρευστότητας προς την εταιρεία ύψους 35 εκατ. ευρώ, η οποία μπορεί να φτάσει και τα 55 εκατ. ευρώ, αλλά και για μια ευρύτερη αναδιάρθρωση του ομολόγου των 260 εκατ. ευρώ λήξης 2025 με επιτόκιο 6,875%.

Για να κλείσει η συμφωνία με τους ομολογιούχους, η Frigoglass προσφέρει υψηλές εξασφαλίσεις. Συμφωνήθηκε, ειδικότερα, ότι μέρος του κεφαλαίου του ομολόγου του 2025, ύψους 95 εκατ. ευρώ, θα ανταλλαγεί με το σύνολο των μετοχών της θυγατρικής Frigoinvest Holdings B.V. και θα περάσει στον έλεγχο εταιρείας ειδικού σκοπού των ομολογιούχων.

Η εταιρεία του ομίλου Δαυίδ-Λεβέντη που δραστηριοποιείται στους τομείς της επαγγελματικής ψύξης και υαλουργίας έπρεπε οπωσδήποτε να έλθει σε συμφωνία με τους υφιστάμενους ομολογιούχους, καθώς η σύμβαση λήψης του ομολογιακού των 260 εκατ. ευρώ απαγόρευε την ανάληψη νέου δανεισμού, την ίδια ώρα που είχαν δημιουργηθεί συνθήκες οικονομικής ασφυξίας στην εταιρεία.

Η εταιρεία αντιμετώπιζε ένα διττό πρόβλημα: Το εργοστάσιο επαγγελματικής ψύξης στη Ρουμανία είναι εκτός λειτουργίας λόγω πυρκαγιάς από το καλοκαίρι του 2021 και το εργοστάσιο στη Ρωσία  έχει σοβαρό πρόβλημα με τις παραδόσεις λόγω διαταραχής της εφοδιαστικής αλυσίδας που προκάλεσε ο πόλεμος στην Ουκρανία.

Τα προβλήματα ρευστότητας που αντιμετωπίζει η Frigoglass επιδεινώθηκαν το πρώτο εξάμηνο του έτους, αφού η εταιρεία κατέγραψε αρνητικές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 25 εκατ. ευρώ και ο συνολικός δανεισμός έφτασε τα 344 εκατ ευρώ.

Πώς θα αξιοποιηθεί η έκτακτη χορήγηση ρευστότητας