Ν. Λύκος – Inform: Πώς δημιούργησε υπεραξία 226 εκατ. ευρώ

Η Inform Λύκος βγαίνει από το ΧΑ με 47,3 εκατ. ευρώ χρηματιστηριακή αξία και επιστρέφει ως Austrian Card με… 226,28 εκατ. ευρώ μέχρι τις αρχές Μαρτίου και με παράλληλη διαπραγμάτευση στα Χρηματιστήρια της Βιέννης και της Αθήνας. Πρόκειται για υπερτετραπλασιαμό της αξίας ενός ομίλου, που θα έχει ως ευρύτερο αντικείμενο την ψηφιακή ασφάλεια, πέρα από το παραδοσιακό αντικείμενο των εκτυπώσεων. Στη νέα εταιρεία ο κ. Νικόλαος Λύκος θα ελέγχει το 83,28% του μετοχικού κεφαλαίου, ο κ. Παναγιώτης Σπυρόπουλος, που αποτελεί το δεξί χέρι του κ. Λύκου και ταυτόχρονα είναι διευθύνων σύμβουλος στην εταιρεία, διαθέτει το 1,21% και το 15,5% θα βρίσκεται σε ελεύθερη διασπορά.

Από τον περασμένο Οκτώβριο αποφασίστηκε η απορρόφηση της Inform Λύκος από την Austria Card, δηλαδή η μέχρι πρότινος θυγατρική να απορροφήσει τη μητρική εταιρεία. Λόγω του ευρέος πεδίου δράσης της Austria Card, με δουλειές σε όλη την Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή, η κίνηση αυτή κρίθηκε επιβεβλημένη, όπως και η ταυτόχρονη διαπραγμάτευση σε δύο Χρηματιστήρια.

Με βάση τα στοιχεία του 6μήνου 2022, η Austrian Card είναι μία εταιρεία που πραγματοποίησε πωλήσεις 137,1 εκατ. ευρώ από 81,1 εκατ. κατά το 6μηνο του 2021. Εμφάνισε καθαρά κέρδη 5,051 εκατ. ευρώ από 705 χιλιάδες ευρώ. Και μόνο από την καθαρή κερδοφορία, προκύπτει αλλαγή… πίστας για την άλλοτε Inform και τους μετόχους της.

Η τιμή εισαγωγής των νέων μετοχών ορίστηκε στα 13,42 ευρώ και η έναρξη διαπραγμάτευσης τοποθετείται για τις 27 Μαρτίου.

Η δε σχέση ανταλλαγής καθορίστηκε ως εξής: 1 νέα μετοχή της Austria Card για κάθε 4,571 μετοχές της Inform Λύκος. Η σχετική απόφαση αναμένεται να ληφθεί σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Inform Λύκος στις 30 Ιανουαρίου .

Για λόγους σαφήνειας και κατανόησης, ένα ενδεικτικό παράδειγμα της κατανομής των μετοχών που προκύπτουν από τη συγχώνευση παρουσιάζεται παρακάτω:

Ένας μέτοχος της Inform κατέχει 1.000 μετοχές της απορροφώμενης εταιρείας κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της Inform στο ΧΑ. Κατά την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συγχώνευσης, 218 μετοχές της απορροφώσας εταιρείας θα κατανεμηθούν σε αντάλλαγμα 1.000 μετοχών της Inform, σύμφωνα με τη σχέση ανταλλαγής (1.000 μετοχές διαιρούνται με τη σχέση ανταλλαγής 4,57104863077406 και στρογγυλοποιούνται προς τα κάτω στον πλησιέστερο ακέραιο). Οι υπόλοιπες 0,768182265 μετοχές που δεν μπορούν να κατανεμηθούν θα αποτελούν κλασματικές μονάδες.

Όπως εξηγείται από το ενημερωτικό δελτίο, όλες οι κλασματικές μετοχές θα κατατεθούν σε λογαριασμό της ATHEXCSD που διατηρεί η απορροφώσα εταιρεία και μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης θα πωληθούν χωρίς καθυστέρηση από την απορροφώσα εταιρεία εκ μέρους και για λογαριασμό των μετόχων της.

Νίκος Φορτούνης

Πηγή: powergame.gr