Ισχυρό προβάδισμα δίνει στη Eurobank η συμφωνία με την PIMCO
Της Νένας Μαλλιάρα
Ισχυρό προβάδισμα έναντι του ανταγωνισμού, καθώς θα μπορέσει να επιτύχει ήδη από φέτος μείωση του δείκτη NPE αρκετά κάτω του 20% και να θέσει τις βάσεις για ισχυρή κερδοφορία τα επόμενα χρόνια, δίνει στη Eurobank η συμφωνία με την PIMCO.
H συμφωνία που ανακοινώθηκε χθες αφορά την πώληση της πρώτης τιτλοποίησης στεγαστικών NPLs και ανοίγει επίσης την πρώτη τιτλοποίηση δανείων μεικτών χαρτοφυλακίων και την πώληση της πλειοψηφίας των μετοχών της θυγατρικής εταιρίας διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων της Τράπεζας.
Πρόκειται για μια συμφωνία που όταν ολοκληρωθεί σε όλα τα σκέλη της, θα εξυγιάνει καταλυτικά τον ισολογισμό της Τράπεζας, φέρνοντας, ήδη από το τέλος του τρέχοντος έτους, τον δείκτη NPE στο 16% και με προοπτική αυτός να υποχωρήσει στο 8,8% στο τέλος του 2021.
Σημειώνεται ότι ο δείκτης NPE της Eurobank ανέρχεται σε 36,7% (στο τέλος Μαρτίου 2019), ενώ το πλάνο της Τράπεζας προβλέπει για φέτος μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στα 6,6 από 16,7 δισ. ευρώ. Περαιτέρω στόχος είναι τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα να υποχωρήσουν στα 5,2 δισ. ευρώ και ο δείκτης NPE στο 12,6% στα τέλη του 2020 και στα 3,5 δισ. ευρώ, με δείκτη NPE 8,8%, στα τέλη του 2021.
Επιτυγχάνοντας ήδη από φέτος μείωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 16%, η Eurobank θα έχει σημαντικά χαμηλότερο κόστος για σχηματισμό προβλέψεων τα επόμενα χρόνια, με αποτέλεσμα τη δυνατότητα υψηλότερης κερδοφορίας.
Σημαντική παράμετρος του deal με την PIMCO είναι η πώληση της θυγατρικής εταιρίας διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων της Eurobank, FPS, μέσω της οποίας θα υλοποιηθεί ο μετασχηματισμός της Τράπεζας μέχρι το τέλος του έτους. Με την πώληση της FPS, όλο το κομμάτι των NPLs θα αποσπαστεί από την Τράπεζα σε μία νέα οντότητα (carve – out) στην οποία θα μεταφερθούν και οι περίπου 1.100 εργαζόμενοι της FPS.
Τόσο για την εξαγορά της FPS, όσο και για την εξαγορά του χαρτοφυλακίου Cairo, ύψους 7,4 δισ. ευρώ, η PIMCO θα ξεκινήσει due diligence την ερχόμενη εβδομάδα. Η περίοδος των αποκλειστικών διαπραγματεύσεων με την Τράπεζα για την ολοκλήρωση της συναλλαγής είναι η 30ή Σεπτεμβρίου 2019.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, η Eurobank θα κρατήσει ποσοστό 20% στην FPS, διατηρώντας στενή σχέση με την εταιρία ακόμη και μετά την πώλησή της, όταν δεν θα ενοποιείται στα οικονομικά αποτελέσματα της Τράπεζας. Η στενή σχέση που θα διατηρηθεί είναι προφανής από το γεγονός ότι η Τράπεζα θα έχει άμεσο ενδιαφέρον για την πορεία των ανακτήσεων από τα χαρτοφυλάκια Pillar και Cairo, τα οποία θα διαχειρίζεται η FPS. Η Eurobank θα διατηρήσει στην κυριότητά της το 100% των ομολογιών υψηλής σειράς κατάταξης (senior notes) στα δύο χαρτοφυλάκια, καθώς και μέρος των ομολογιών ενδιάμεσης και χαμηλής σειράς κατάταξης.
Σημειώνεται ότι σήμερα η FPS διαχειρίζεται NPLs ύψους 23 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 6,5 δισ. ευρώ αφορούν σε 4 χαρτοφυλάκια τρίτων. Αναλαμβάνοντας για πρώτη φορά και διαχείριση επιχειρηματικών δανείων λόγω του χαρτοφυλακίου Cairo, τα υπό διαχείριση δάνεια της FPS θα ξεπεράσουν τα 26 δισ. ευρώ στα τέλη του έτους.
Πηγή: www.capiatal.gr
- Ελληνική Τράπεζα: Εξαγοράζει την CNP Cyprus Insurance Holdings, έναντι 182 εκατ. ευρώ
- Κληρώνει για τα μερίσματα των τραπεζών στη Φρανκφούρτη
- Πότε ξεκλειδώνουν τα μερίσματα των τραπεζών
- Κλιματική κρίση: Δοκιμάζεται η οικονομική ευρωστία των τραπεζών
- SSM: «Πρωταθλήτριες» στη μείωση των NPΕs οι ελληνικές τράπεζες – Μεγάλα περιθώρια για νέα δάνεια
- Τράπεζες: Ο αναλυτικός «λογαριασμός» της εξυγίανσής τους – Κόστος 50,2 δισ. για το Δημόσιο, όφελος 53,7 δισ. μέχρι σήμερα
- Παγκρήτια: Ανοδικά στα 90,8 εκατ. ευρώ τα κέρδη προ φόρων το 2023
- eurocapital.gr - Οδηγός συνδρομητικών σελίδων (Απόλυτο Σύστημα - Τεχνικό Χαρτοφυλάκιο)
- Το επενδυτικό σχόλιο του κ. Γιάννη Σιάτρα, θα δημοσιευθεί, αύριο το πρωί, στις 9:00 πμ.
- Data centers: Ποιες εταιρείες πρωταγωνιστούν – Ο χάρτης της ελληνικής αγοράς
- Βιομηχανία: Βουτιά 7,4% στις τιμές παραγωγού στην Ελλάδα τον Δεκέμβριο
- Δεύτερο «μέτωπο» στη ναυτιλία ο Ινδικός Ωκεανός μετά την Ερυθρά Θάλασσα - Η αύξηση περιστατικών πειρατείας προκαλεί ανησυχία
- Γιώργος Μυλωνάς (Alumil): Είμαι σε ομηρία από τους servicers- Πνίγουν τις υγιείς επιχειρήσεις
- eurocapital.gr - Οδηγός συνδρομητικών σελίδων (Απόλυτο Σύστημα - Τεχνικό Χαρτοφυλάκιο)
- Data centers: Ποιες εταιρείες πρωταγωνιστούν – Ο χάρτης της ελληνικής αγοράς
- Βιομηχανία: Βουτιά 7,4% στις τιμές παραγωγού στην Ελλάδα τον Δεκέμβριο
- Δεύτερο «μέτωπο» στη ναυτιλία ο Ινδικός Ωκεανός μετά την Ερυθρά Θάλασσα - Η αύξηση περιστατικών πειρατείας προκαλεί ανησυχία
Σχόλια (0)
Σχολιάστε το άρθρο